【中信建筑罗鼎团队】中国中铁债转股降杠杆,稳增长.PDFVIP

【中信建筑罗鼎团队】中国中铁：债转股降杠杆，稳增长 原创：中信建筑团队 Citics 建筑 Yesterday 罗 鼎 陈西哲 杨 畅 事项 中国中铁（601390 ）亍2018 年 8 月 6 日发布公告，公司拟以 6.87 元/股的价格（首 次董事会决议公告日前 20 交易日均价的 93.9% ），分别向中国国新、中国长城、中 国东方、结构调整基金、穗达投资、中银资产、中国信达、工银投资和交银投资发行 股份 169,631 万股，购买上述 9 名交易对方合计持有的二局工程 25.32%的股权、中 铁三局 29.38%的股权、中铁五局 26.98%的股权、中铁八局 23.81%的股权，标的资 产预估值总计为 116.5 亿元。交易完成后，标的公司将成为公司的全资子公司，9 名 交易对手方将持有公司股份比例共计 6.91%。 评论 各工程局负债率下降超 5pcts ，预估值较账面值有所增值。2018 年 6 月，各投资机 构分别对二局工程/ 中铁三局/ 中铁五局/ 中铁八局增资 36.0/30.0/30.0/19.9 亿元以 偿还债务