2017年末核心指_数指数效应分析-（研究报告）.pdfVIP

報告吧 2017 年末核心指数指数效应 中证指数有限公司 2018 年1 月 www.baogaoba.xyz 獨家收集 百萬報告 实时更新 日更千篇 報告吧 摘 要 2017 年末，除中证500 指数外，其余核心指数价格指数效应总体上并不显 著，在往期最为显著的公告日至实施日事件窗口 （调入样本的历史平均效应为 2.95% ，调出样本的历史平均效应为-2.30% ），沪深300 指数价格指数效应并未通 过显著性检验。造成该现象的主要原因是调样期间正处于大盘蓝筹市场连续上涨 半年后出现首个横盘调整期，突如其来的市场调整严重干扰了价格指数效应的显 著性，而以中证500 指数为代表的中盘市场相比大盘蓝筹市场提早一个月进入调 整期，受市场震荡影响较小。另外，本次成交量指数效应在实施日后5