母子公司相互持股合并处理的方法的探讨.docVIP

母子公司相互持股合并处理的方法的探讨 　　【摘 要】 公司集团的产生使得内部相互持股情况难以避免，并产生了库存股法、交互分配法两种不同的合并报表编制方法。文章通过实际举例分析，发现这两种方法各有优劣：库存股法虽简单但金额不精确，且不适用于子公司间相互持股；交互分配法虽金额精确但处理复杂，且列报形式不合法。对此，文章以保留优点、回避缺点的思路，提出了交互备抵法的第三种方法，以便金额精确且列报形式符合《公司法》。 　　【关键词】 相互持股； 库存股法； 交互分配法； 交互备抵法 　　【中图分类号】 F230 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）18-0082-03 　　国有企业改革路径中，“国有资本出资人交叉持股制度安排在进一步完善国有资产管理体制改革中是很有必要和可行的”[ 1 ]，该做法必然要产生相互持股合并报表编制问题。但在理论上，母子公司间相互持股的合并报表编制有库存股法与交互分配法的不同，且各自受到不同学者的支持。其中，代表性的观点有：杨有红等（2005）[ 2 ]认为，因库存股法会高估某些财务指标，故“交互分配法更具有推广价值”；李玉环（2011）[ 3 ]则以“资本法定原则”立场认为，库存股法优于交互分配法。可见，两种方法有着各自的优势与缺陷。笔者认为，在综合两者优劣基础上提出第三种方法将会更为可行。 　　一、库存股法 　　库存股