万福生科的财务舞弊行为分析.docVIP

II 一、引言 随着全球经济一体化的加速和lit界各国经济的发展，上市公司财务信息的真实性越来越受到投资者 和债权人的关注。随之而来的上市公司中出现的财务舞弊现象是越来越严重，这不但对上市公司的健康 发展造成伤害，同吋对资本市场的资源配置运行带来了破坏。财务造假的案例在证券市场是屡见不鲜。 有人甚至认为这只是证券市场上的冰山一角，没有被揭露出来的财务造假估计也不在少数。 为什么财务舞弊屡见不鲜，有那么多的上市公司甘愿冒上被揭发的风险也要财务造假。财务舞弊的 方式各式各样，手法也不同。本文主要以万福生科为研究对象，在梳理财务舞弊相关理论的基础上，分 析了我国上市公司财务舞弊的制度背景。在此基础上，对我国上市公司近些年来层出不穷的财务舞弊的 动机及方式进行总结和归纳，并结合万福生科财务造假的案例剖析了其财务舞弊的动机和方式等，最后， 提山相应的政策逑议。希望通过本文的分析，能对我国上市公司财务舞弊的规避提供一些逑议。 二、上市公司财务舞弊的相关理论 （一）制度背景分析 财务舞弊是指使用财务欺诈等违法违规的手段，给舞弊人带来经济利益，而最终导致他人受到伤害 或遭受损失的故意行为。其主要形式：伪造或变造会计记录或文件，隐藏或删除交易或事件，蓄意使用 不当的会计政策，记录虚假的交易，故意违背会计准则的规定编制财务报告等。舞弊通常涉及欺骗、信 任和计谋。舞弊是一种属类名词，人们可以通过错误的方法谋求利益。因舞弊的形式多种多样，我们无 法对舞弊进行绝对化的定义，只能说统称为非诚信行为。 无论是发生银广夏财务造假案的主板市场，还是绿大地事件的中小板市场，亦或是发生万福生科财 务造假案的创业板市场，财务舞弊层出不労。会计史上从来不缺少庞大的财务舞弊案件，这也推动了会 计界对财务舞弊进行不停的研宄和探索，成为完善和催生审计准则及会计准则的动力。我国的资木市场 的飞速发展，虽在会计规范体系、信息披露、公司治理结构及证券监管等方而有了很大的提岛，但是证 券市场信息披露的现状仍旧不乐观，少许公司依然会利用各种舞弊手法来掩饰会计信息，降低会计信息 质砧，乃至影响资木市场的正常健康发展。 上市公司财务造假一直是我国证券市场上的一大顽疾，自2012年证监会启动拟1P0上市的公司财 务稽查以来，曝光了一大批财务造假的公司，因为涉嫌财务舞弊的公司众多，证监会一度暂停了股票的 发行。上市公司的惯用手段是财务报告舞弊，上市公司财务舞弊不但直接影响到债权人和投资者的收益, 还严重搅乱各国的经济秩序，对世界经济有序稳定发展造成强大影响。从上市公司产生以来，财务舞弊 就如幽灵一样时时困扰着证券市场的各方参与者。对于每一个理性的投资者来说，在作出投资决策前必 须对意叫投资的上市公司财务状况进行深入分析。巾于实际条件的限制，目前上市公司的财务状况只能 从上市公司公幵发布的财务报告来得到反映。在这种情况下，如果意叫公司的财务报告存在舞弊，就会 对投资者造成误导，最终产生损失。对于监管层来说，开展公开、透明的证券市场环境是本职工作，如 果对舞弊行为不加以控制，它会降低证券市场的资源配置效率，其至造成证券市场的混乱。对于其他相 关者，虚假的财务报告不仅会歪曲公司的经营状况，更会使得利益相关者因无法准确清晰的了解公司实 际情况而无法做出正确决策。也正因如此，市场各参与者对上市公司提供的财务信息提出来越来越高的 要求。财务信息真实性的高低不仅直接影响着交易的质量，甚至会影响证券市场和整个国家的经济状况 的健康发展。为了防止财务舞弊，各国政府都出台了一系列严厉的措施來对上市公司的行为进行规范, 相关领域的学者也一直在钻研能有效辨别财务舞弊的方法。但这些努力似乎并未扼制住财务舞弊的猛烈 势头，近些年來，上市公司财务舞弊现象频频发生。 （二）上市公司财务舞弊的动机 动机，是巾特定的需求引起的，以满足特殊的心理需求和意愿。实施舞弊是为了是A身受益或企业 受益，或者使自身和企业同时受益。 财务舞弊发生的首要条件就是具有舞弊动机。阿尔布雷克特认为，所有舞弊共有三个要素： 感觉压力 经济压力是促使人们实施舞弊最常见的压力。通常当管理当局舞弊发生时，公司会高估资产负债表 上的资产和损益表上的净利润。之所以会感觉到有压力，原因是公司的现金流量状况不好、客户流失、 应收账款难以收冋、存货破旧、市场份额降低或难以达到借款合同的划定。在发行上市上来讲，上市能 够使公司治理结构得到完善，现代企业制度得到建立，资源得到合理配置，最终来获得资源的最优配置。 此外，在增发新股上來讲，如果符合一定条件，已经上市的公司就可以进行再融资，同时配股的实施和 股票的增发又是一种低成本的融资手段，因此得到许多上市公司喜欢。再者，以避免返市或特殊处理, 当上市公司连续亏损，可能有四种证监部门的四种处理，即终止上市，上市的暂停，撤销