周转能力统计分析企业流动资产周转能力.PPT

第十二章企业财务与投融资统计分析 (三)所有者权益 所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。 所有者权益包括实收资本(或者股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润。一般说来，实收资本和资本公积是由企业所有者直接投入的；盈余公积和未分配利润是企业在生产经营过程中实现的利润留存在企业所形成的，因而又合称为留存收益。 二、企业损益财务统计 （一）收入统计 （二）费用统计 （三）利润及分配统计 （一）收入统计 企业损益反映企业在一定时期内收入、费用、利润形成及分配的情况，它们之间的关系是：收入-费用=利润（亏损） （一）收入 收入，是指企业企销售商品、提供劳务以及让渡资产使用权等日常活动中形成的经济利益的总流入，包括销售商品收入、劳务收入、利息收入、使用费收入、租金收入、股利收入等，但不包括为第三方或客户代收的款项。 按照企业经营活动的主次，可以将收入分为主营业务收入和其他业务收入。 1、主营业务收入，指企业从事主要生产经营活动所取得的收入。不同行业的主营业务收入所包括的内容有所不同。 2、其他业务收入，指企业除主营业务收入以外的其他销售或其他业务的收入。 （二）费用统计 费用是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。 费用有两个基本特征：第一，费用最终会导致企业资源的减少，具体表现为资金支出或资产耗费；第二，费用最终会减少企业的所有者权益。 费用表现为当期资产的流出或消耗，比如，企业用银行存款支付当期的水电费，原材智的消耗； 费用也表现为负债的承诺，表现为未来资产的流出或消税，比如，企业应付的设备租赁费。 费用发生的目的是为了获取收入，是企业为了获得收入而付出的代价。 （三）利润及分配统计 利润是企业在一定时期内进行生产经营活动所取得的最终财务成果的货币表现形式。 1、主营业务利润 2、其他业务利润 3、营业利润 4、投资净收益 5、补贴收入  （三）利润及分配统计 6、营业外收入和营业外支出 7、利润总额 8、应交所得税 9、净利润（税后利润） 10、可供分配的利润及其分配 11、可供投资者分配的利润及其分配 12、未分配利润 二、企业投资项目分析 （一）企业投资项目的特点 投资金额大。 投资时间长。投资项目的周期较长，投资项目的周期是指一项投资从可行性研究、决策、筹集资金、投放资金、使用资金到回收资金的全过程。通常企业的投资项目要在一年以后或若干年后才能发挥效益，才有可能逐步收回投资。 （二）投资项目可行性分析 1．可行性研究的意义 对行性研究是在项目投资决策前进行社会、经济和技术分析论证的一种科学方法。其目的是通过对有关因素的调查分析，提出各种可能采取的方案，从而为项目最终的投资决策提供科学依据。 （三）投资项目的现金流量分析 1、现金流量的概念及现金流量分析的意义 投资项目的现金流量是指投资项目从筹建、设计、施工、正式投产使用至报废为止的整个期间内引起的现金流人和现金流出的数量。 投资项目的现金流量是指投资项目在整个期间(包括建设期和经营期)内所产生的现金流人和现金流出的总和；是进行投资决策分析的基础。 二、企业融资成本分析 （一）融资成本及其计算 1、融资成本的涵义 融资成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。 融资成本包括资金筹集费和资金占用费两部分。 资金筹集费指在资金筹集过程中支付的各项费用。 资金占用费指占用资金支付的费用，如股票的股息、银行借款、发行债券的利息等。 2、融金成本的计算 为了便于分析比较，融资成本通常不用绝对金额表示，而用融资成本率这样的相对数表示。融资成本率是企业资金占用费与实际筹集资金的比率，用公式表示如下： （4）普通股融资成本率 其计算公式如下： * （五）投资项目评价法 常用的投资项目评价方法有两类，即非折现法和折现法。 1、非折现法 （1）投资收益率法 （2）投资回收期法 2、现金流量折现法 （1）净现值法 （2）现值指数法 * （3）优先股融资成本率 其计算公式如下： * （二）融资决策方法 1、投资收益率与资本成本率的比较。融资决策的基本标准是投资收益率应该大于或等于资本成本率，否则企业将无利可图。 2、不同融资方式决策融资成本率比较。不同资金来源，融资成本也不一样，而企业的长期投资则需要有一个总的、综合的资本成本作为决策依据。综合的融资成本率是以各种资金来源所占的比重为权数，根据各种资金来源的融资成本率，用加权平均的方法计算出来的，所以，称为加权平均融资成本率。 * * * * * * * * * * * * * * * * 企业经济统计学 相关分析 与 回归分析 * 第一节 企业财务统计与分析 第二节 企业投融资项目分析 第一节 企业财务统计与分析 一、企业资