珠三角小微企业融资存在问题成因及对策的研究.docVIP

珠三角小微企业融资存在问题成因及对策的研究 　　【摘 要】本文分析珠三角小微型企业当前融资存在的主要问题，从内因和外因两个角度探讨其原因，并提出相应的解决对策。 　　【关键词】珠三角；小微企业；融资 　　随着经济发展和改革的深入，小微企业作为最富活力的经济群体，在我国的经济建设和社会发展中发挥着越来越重要的作用。广东省珠三角地区是小微企业相当活跃的区域，这类企业为该地区的财政税收收入、劳动力就业、区域稳定等方面贡献了重要力量。但小微企业初始投资普遍以自有资金为主，往往表现出企业组织结构简单、经营波动大、富于家族色彩等特点，而当前珠三角区域经济出现结构调整、行业政策变化以及生产要素成本上升的新常态。小微企业的特性在新常态下受到进一步催化，给企业的发展带来诸多难题，而困扰小微企业发展壮大、顺利度过转型期的最大瓶颈就是资金问题。如何解决融资问题已成为当前众多小微型企业亟待克服的难关。 　　一、当前珠三角小微企业融资存在的主要问题 　　（一）小微企业为区域经济发展所创造的价值与其获得的金融资源极不匹配。据不完全统计，珠三角小微企业单位数约为23036户，占区域企业总数的73%，庞大的群体数量，使其成为吸收就业的主力、支撑实体经济的后盾。2013年珠三角民营企业对经济增长贡献率达52.6%，民营税收收入7081.87亿元，占全省税收比重首次突破五成。其中，小微企业成为经济增长最重要的驱动力。另据广东省金融办的一份调研显示，近3年，珠三角小微企业向银行申请过贷款的占60%，但直接获得资金的却寥寥无几，比例不超过10%。从以上的几组数据可以看出，虽然小微企业为珠三角区域社会经济做出了巨大贡献，但在经营发展中却无法得到银行等正规金融机构的眷顾，功劳与得到的金融支持极不相称。 　　（二）小微企业融资需求普遍呈现规模小、时间紧的特征。笔者通过走访了解到，从融资金额需求看，多数小微企业的资金缺口较小，受访者中有94%的企业资金短缺额度不超过50万。融资多用于短期用途，如购买材料、偿还应付款项、发放工资等，用外部融资方式带动新项目开发和购买设备等长期投资用途的比例相对较低。82%的小微企业要求贷款审批时效不超过10个工作日，有43%的企业主希望能在5个工作日以内获得贷款，如果超过这一期限，融资的作用将大大降低。 　　（三）小微企业大多只能通过非公途径获取融资，成本高。当前小微企业的外部融资渠道呈现多样化，主要有银行贷款、民间借贷、小额贷款、私募股权与风险投资等，其中财务公司、民间借贷活动尤为活跃，这是大量缺钱的小微企业从银行等正规优质渠道贷不到款，或贷款手续繁琐无法满足资金需求的特性，不得不从民间以高息融资所造成的。在实际操作中，话语权弱的小微企业面临“得不到”和“价格高”双重资金难题。一方面，小微企业想获得正规渠道融资需较长时间，这往往不能解决小微企业资金需要“短、紧、快”的矛盾；另一方面，虽然通过其他方式获取资金的时间较短，但由此带来的是融资成本高，除了贷款利率高之外，各种担保费、咨询费等费用，也给企业带来了相当大的成本压力和负担。 　　（四）政府及金融机构虽已加大对小微型企业的扶持力度，但实效性仍差强人意。目前，关于扶持小微企业发展的政策不断出陈推新，相关金融机构也在努力创新金融产品和服务，但其实际效果尚待商榷，主要体现在：第一、政府相关部门对政策的宣传力度不够，小微企业对相关政策关注度低，经营者合理利用优惠政策能力不强；第二，享受优惠门槛较高，受益面不宽，影响力小，如政策常常仅适用于高科技型企业，而其他类型的小微企业难以获益；又如一些财税优惠政策适用面窄，小微企业无法符合政策条条框框的规定，即使可以享受到一定的减免优惠，也是数额极小，杯水车薪，对企业作用不大；第三，政府尚未构建有效的政企引导、沟通对接平台，出台的政策往往相对滞后，不能够因势利导、因地制宜，从多年来下达政策所取得的效果来看，至今影响甚微。 　　二、造成珠三角小微企业融资不利局面的原因探究 　　导致珠三角地区小微企业融资不利局面有诸多因素，可以从内因和外因两个方面进行概括。 　　（一）内因是决定性因素 　　1、企业经营者与投资者信息不对称。资金的逐利性意味着其需要找到合适的投资途径获得收益，而小微企业在生存和发展中也要资金，两者本应是一拍即合的合作者，但现实上往往是冰火两重天：一方面拥有资金的机构或个人投资渠道匮乏，找不到适合的投资项目，显得资金流动性过剩；另一方面却是小微企业饥渴资金而求资无门。 　　2、小微企业抵御经济波动能力薄弱，易出现危机。小微企业通常规模小，经营方式简单，盈利模式单一，年度利润波动大。为此，往往抵御突发事件或者经济波动的能力薄弱，若有风吹草动就容易出现一系列问题。尤其如今处于经济转型期，小微企业更容易受到一些经营生产要素波动的