开展远期外汇锁定业务的核查意见.PDFVIP

民生证券股份有限公司关于河南通达电缆股份有限公司 开展远期外汇锁定业务的核查意见 民生证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为河南通达电缆股份有 限公司（以下简称“通达股份”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机 构，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司保荐工 作指引》、《中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务》 等有关规定，对通达股份开展远期外汇锁定业务的情况进行了核查，具体如下： 一、公司开展远期外汇锁定业务的基本情况 1、远期外汇锁定业务开展的目的 近几年来，公司外贸业务发展较快，外销业务收入已成为公司营业收入的重 要组成部分。由于公司境外销售多以美元等外币结算，公司外币结算业务非常频 繁，日常外汇收支不匹配，因此需要对汇率风险进行有效管理。近年来，受国际 政治、经济形势等因素影响，公司主要结算外币美元的震荡幅度不断加大，外汇 市场风险显著增加。为了规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司生产经营、 成本控制等造成不良影响，公司拟针对进出口业务和外币债务开展外汇远期锁定 业务，利用各金融机构提供的远期外汇锁定产品，提前锁定汇率水平。 2、远期外汇锁定业务的基本内容 公司拟开展的远期外汇锁定业务是为满足正常生产经营需要，在银行办理的 规避和防范汇率风险的远期外汇锁定业务，包括远期结售汇业务、人民币及其他 外汇掉期业务等。 远期结售汇业务是指与银行签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇 的外汇币种、金额、汇率和期限，到期再按照该远期结售汇合同约定的币种、金 额、汇率办理结汇或售汇的业务。 人民币或其他外币掉期业务是指在委托日同时与银行约定两笔金额一致、买 卖方向相反、交割日期不同的人民币或外币对另一外币的买卖交易，并在两笔交 易的交割日按照该掉期合约约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。 公司拟开展的远期外汇锁定业务，包括但不限于以公司外贸所使用的主要结 1 算货币美元为主要标的货币，交割期与预测回款期一致，且交易金额与预测回款 金额相匹配的外汇锁定业务。 3、预计投入资金 根据公司实际业务发展情况，公司预计自董事会审议通过有关开展远期外汇 锁定的议案之日起，公司12个月内累计开展的远期外汇锁定总额不超过2,500万 美元。 开展远期外汇锁定业务，公司主要使用公司的银行综合授信额度或根据协议 缴纳一定比例的保证金，缴纳的保证金比例根据公司与不同银行签订的具体协议 确定。 4、资金来源 如外汇远期锁定业务涉及保证金的缴纳，公司将使用自有资金进行该项业 务。 5、公司远期外汇锁定业务的内部管理 公司已制定《远期外汇交易业务管理制度》及相关的内部控制制度，对公司 进行远期锁定业务的风险控制、审批程序、后续管理等进行明确规定，以有效规 范业务行为，控制业务风险。此外，公司设立专职负责跟踪、分析外汇风险的专 业部门，配备专业人员拟定远期外汇锁定方案，并在董事会或股东大会授权范围 内予以执行。 二、公司开展远期外汇锁定业务的风险分析 公司开展远期外汇锁定业务遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，不做投机 性、套利性的交易操作，在签订合约时严格按照公司预测回款期限和回款金额进 行交易。远期外汇锁定可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响， 但同时远期外汇锁定也会存在一定风险： 1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价 可能低于公司对客户报价汇率，使公司无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成 汇兑损失。 2、内部控制风险：远期外汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于 内控制度不完善而造成风险。 3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收 2 回，会造成延期交割导致公司损失。 4、回款预测风险：公司外贸部根据客户订单和预计订单进行回款预测，实 际执行过程中，客户可能会调整订单，造成公司回款预测不准，导致延期交割风 险。 三、公司针对远期外汇锁定业务拟采取的风险控制措施 1、公司外贸部会采用银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定订单后，公 司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远期