央行宏观审慎监管（MPA）与上市银行达标情况分析..docVIP

央行宏观审慎监管（MPA）与上市银行达标情况分析 为了防范金融业发生系统性风险，规范各金融主体的行为， 人民银行推出宏观审慎评估体系（MPA），并于2016年1季度开始试评估， 文章试图从银行等被监管主体的角度去分析达标MPA的关键点及难点，并 预测MPA未来可能的政策走势及对银行业务的影响。 关键词：MPA;宏观审慎;达标;上市银行;银行业务 一、 引言 2015年底，屮国人民银行将2011年以来实施的差别准备金动态调整 和合意贷款管理机制“升级”为宏观审慎评估体系（Macro Prudential Assessment,以下简称MPA），从2016年1季度开始试评估。 二、 MPA概述 MPA从资本和杠杆、资产负债、流动性、定价行为、资产质量、跨境 融资风险、信贷政策执行情况等七大项共15个指标来?范商业银行的曰常 经营行为，引导商业银行进行资产配置，促进银行转型发展。 七大项指标中资本和杠杆、定价行为为“一票否决项”，这两项只要 任意一项达不到60分，则该行MPA考核为C档;资产负债情况、流动性情 况、资产质量情况、跨境融资风险、信贷政策执行五项指标中有两项及以 上达不到60分，被考核机构落入C档。人民银行对考核为C档的银行执 行约束性法定存款准备金利率（正常情况下浮10%）,对A档执行奖励性利 率（上浮10%），对B档保持正常利率。 MPA评估体系指标及达标B档的简要标准见表1。 三、MPA与银监会监管评级的比较 银监会金融监管评级（微观审慎监管），是通过现场检査和非现场检 查来监督银行经营个体的资本充足、资产质量、盈利状况、流动性风险和 市场风险等指标来保持个体机构的经营稳健。而人民银行MPA是通过事前 引导、事中监测和事后评估来规范银行经营行为，以资本要求为核心来防 范金融市场和金融机构的总量风险。 MPA与银监会监管评级主要的不同为： MPA通过提高宏观审慎资本充足率要求来控制广义信贷增速。MPA 除了对广义信贷增速有耍求外，还通过提高宏观市慎资本充足率要求来控 制广义信贷增速。MPA对资本充足率主要是逆周期资本缓冲的要求远高于 银监会监管评级二级行标准。 银监会二级行要求资本充足率不低于10. 5%,其中逆周期资本要求为 风险加权资产的2. 5%。总资本要求与风险加权资产增加额同比例增加。 广义信贷增速的实际控制目标等于目标GDP与CPI增速之和，再 加上逆周期调整速度。央行MPA中隐含的广义信贷增速控制目标为：以目 标GDP和CPI增速之和为基准，再加上经3系数调整后的机构超额资本充 足率与容忍度4%之和。由此可以发现，要达标B档，通过补充资本提升银 监会监管资本充足率的难度和提升空间有限，而调整广义信贷增速相对容 易。 MPA的拨备覆盖率要求宽于银监会标准。银监会要求二级行的拨备 覆盖率不低于150%，而MPA拨备覆盖率达标B档的要求则放宽至［100%, 150%）。2016年3月银监会也释放政策信号，有意动态调整拨备覆盖率的 最低监管要求。 MPA下，商业银行规模基数越大越容易达标。由于MPA中宏观审慎 资本充足率耍求由广义信贷增速决定，而商业银行规模基数越大，增加相 同绝对量时增速越低，因此在MPA下大行更容易达标，中小银行若想达标 则锁定了中小银行的市场规模占比。 四、各上市银行达标情况分析 根据人民银行给出的MPA各评价指标的公式计算分项指标，对截止 2016年8月末的A股上市银行共计18家，进行MPA模拟试评估，得分如 表2。 各行的失分项主要集巾于资木和杠杆情况、资产负债情况两大项，具 体影响指标见下文分析。 根据以上得分，MPA评估达标情况如表3。 2016年2季度，18家上市银行屮有9家达标A档，其他9家落入C 档。2016年1季度时有8家达标A档，1家达标B档，9家落入C档。 其中，5大国有银行在MPA试评估之前（2015年4季度）己能达到A 档标准，2016年1、2季度继续保持A档水平;招商银行、平安银行2015 年4季度处于C档，2016年1、2季度达标A档；兴业银行2015年4季度、 2016年1季度均为C档，2季度则达标A档;华夏银行2016年1季度为B 档，2季度落入C档;其他银行2016年1、2季度全部落入C档。 上市城商行中北京银行2015年4季度的各项指标即可达到B档标准， 并于之后进一步下调广义信贷增速，2016年1、2季度保持达标A档。而 宁波银行和南京银行距离达标B档还有很大差距。 上市银行MPA的分项指标及各行的应对策略分析如下。 资本和杠杆情况。从资本充足率来看，各行资本充足率水平均能 满足银监会监管标准。其屮资本充足率在15%以上的1家，14%以上的2家， 13%以上的3家，12%以上的5家，11%以上的5家，接近10. 5%监管红线的 仅光大银行1家。数据来