第13讲_非存款类金融机构-精品·公开课件.ppt

2. 投资类金融机构业务运作特点与作用？ ?投资类金融机构与银行本质的区别 投资性金融机构没有结算业务，因而不具有信用创造功能。一般而言，银行在贷款过程中创造货币，即它在转移贷款使用权时，通过自身存贷款机制，可增加货币供给和需求量，从而创造货币。而投资性金融机构仅仅在货币存量既定的条件下转移资金，不增加货币供应总量，它改变的是存量结构，影响的是货币周转率，不具有信用创造功能。 基金管理有限公司2011年收益来源明细 （以嘉实基金管理公司为例；单位：万元） 数据来源：wind数据源；2011年年报 1998-2011年前十大基金管理公司市场集中度 数据来源:wind数据库 2001-2011年证券投资基金历年发行数量 （只） 数据来源:wind数据库 2011年证券投资基金数量 数据来源:wind数据库 2011年开放式基金数量 数据来源:wind数据库 年度 国内市场基金 海外市场基金 合计 封闭式基金 开放式基金 ETF基金 QDII基金 1998 5 5 1999 23 23 2000 41 41 2001 49 3 52 2002 54 17 71 2003 54 56 110 2004 54 106 1 161 2005 54 163 1 218 2006 53 249 5 307 2007 35 301 5 4 345 2008 32 392 5 9 438 2009 31 590 9 1 631 2010 42 739 20 19 820 2011 55 964 37 22 1078 1998-2011年证券投资基金数量发展概况（单位：只） 信托公司与银行的主要不同点 　 不同点 信 托 银 行 经济关系不同 体现的是委托人、受托人、受益人之间多边的信用关系 与存款人或贷款人之间发生的双边信用关系 基本职能不同 财产事务管理, 侧重于理财 融通资金和金融服务,侧重于信用中介 业务范围不同 集“融资”与“融物”于一体,除信托存贷款外还有许多其他业务,范围较广 以吸收存款和发放贷款为主,主要是融通资金,提供金融服务 融资方式不同 作为受托人代替委托人充当直接筹资和融资的主体 作为信用中介,是贷者的集中和借者的集中,起间接金融的作用 承担风险不同 按委托人的意图经营管理信托财产,在受托人无过失的情况下,一般由委托人承担风险 根据国家金融政策、制度办理业务,自主经营,因而银行承担整个存贷资金运营风险 收益获取方式不同 按实绩原则获得,即信托财产的损益根据受托人经营的实际结果来计算 按银行规定的利率计算利息,按提供的服务手续费来确定的 收益对象不同 经营收益归信托受益人所有 经营收益归银行本身所有 意旨主体不同 主体是委托人,在整个信托业务中,委托人占主动地位,受托人受委托人意旨的制约 意旨主体是银行自身,银行自主发放贷款,不受存款人和借款人制约 ★非存款类金融机构：不以吸收存款为主要资金来源，不直接参与存款货币创造的金融机构的统称。 ▲与存款类金融机构共同构成金融机构体系。 ▲金融机构依据所从事的主要业务活动和所发挥的作用，可划分为投资类、保障类和其他非存款类金融机构。 ▲非存款类金融机构一般包括：保险公司、养老基金、证券公司、共同基金、金融公司等。 ★投资类金融机构：指为企业和个人在证券市场上提供投融资服务的金融机构，主要包括投资银行或证券公司、基金管理公司等。 ☆证券公司：是指由政府主管机关依法批准设立的在证券 市场上经营与证券相关业务的金融机构。 ☆投资基金管理公司：是指以金融资产为专门经营对象，以资产的保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者的资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具的金融机构。 ★信托： (Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，是一种与财产转移与管理相关的金融契约安排 ▲委托人角度：即委托人为收受、保存、处置自己的财产，在信任他人的基础上委托他人按自己的要求管理和处置归己所有的财产； ▲受托人角度：即受托人受委托人委托，并根据委托人的要求，替其本人或由其指定的第三者谋利益。 ★信托投资公司：是指以受托人身份专门从事信托业务的非存款类金融机构，其职能是接受客户委托，代客户管理、经营和处置财产。 ★保障类金融机构：指运用专业化风险管理技术为投保人或投保人指定的受益人提供某类风险保障的金融机构，主要包括各类保险公司和社会保障基金等。 ★保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术的机构组织；各类保险公司构成了保障类金融机构的主体。 ★保险基金：是指保险公司补偿投保人损失及给付要求的后备基金，包括保险费、保险公司的资本以及保险盈余。 ★社会保障：是一种为丧失劳动能力和机会的人提供最