债券简介及市场概况-精品·公开课件.pptVIP

了解客户的需求 客户资金量的大小。 客户对资金的安全性与收益的要求。 资金的期限以及中途是否需要提钱。 对投资品种是否有限制。 机构客户的资产状况。 选择合适的品种 安全性：回购，短期国债、中长期国债、企业债、转债。 流动性：国债、企业债（转债）、回购。 收益性：转债、企业债、国债、回购。 为客户提供投资计划（书） 根据客户的要求选择投资品种。 在选定的投资品种中进行期限搭配，以满足客户的需要。 对收益的估算以及极限情况的分析。 债券市场及投资 上篇：债券市场介绍 债券市场简介 银行间债券市场 国债 金融债 交易所间债券市场 国债 企业债 转债 债券市场简介 国债：是由国家财政发行的债券，具有免利息税的特性，同时，由国家信用做担保是信用等级最高的债券。 金融债：一般由国家开发银行等政策性银行发行，目前仅在银行间市场交易，交易对象基本都是金融机构，利息所得一般要交税。 企业债：由企业发行的债券，信用等级根据企业的状况有所不同，最高信用等级略低于国债。利息要交利息税。 转债：又叫可转换公司债，一般由上市公司发行，在发行时就规定了在一定条件下可以转成股票的条款。一般具有较低的票面利息。 债券分类 按期限划分： 长期债（10年以上） 中期债（5-10年） 短期（5年以下） 按派息特征划分： 固息债 浮息债 零息债 国债分类 按发行载体不同： 记账式 凭证式 按存续期限 按付