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营改增政策对交通运输企业的影响的研究 　　摘要：2012年1月1日，营业税改征增值税政策在上海开始进行试点，交通运输业作为我国的基础建设行业，在此次政策改革过程中受到重大影响。文章以交通运输业的上市公司为研究对象，运用双重差分模型，分析营业税改征增值税这项政策实施的效果，分别研究该政策对交通运输企业税负和企业绩效的影响。结果表明，营业税改征增值税的政策可以减轻交通运输企业的税收负担，但是对企业的绩效并没有显著的影响。 　　Abstract： On January 1， 2012 ， the policy of replacing the business tax with a VAT began to pilot in Shanghai， as an important part of infrastructure construction industry in China， transportation industry will be affected significantly. By using listed transportation enterprises as the research object， applying the difference-in-difference model， this paper studied the policy effect of replacing the business tax with a VAT on transportation enterprises tax burden and performance. The result shows that this policy could reduce the tax burden of transportation enterprises while has no significant effect on their performance. 　　关键词：营改增；双重差分模型；企业税负；企业绩效 　　Key words： replacing the business tax with a VAT；difference-in-difference model；enterprises tax burden；enterprises performance 　　中图分类号：F812.42 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2016）26-0007-04 　　0 引言 　　2012年1月1日，营业税改征增值税（以下简称“营改增”）政策在上海进行试点，此次改革在众多行业都取得了显著的成果，但对交通运输企业的税负的影响却存在较大争议。学者们对此展开了一系列的研究，张丹等认为对于交通运输业，在政策开始时，企业的税负会增长，但在改革趋于完善的情况下，企业的税负会减轻[1]。李嘉明等运用了案例研究法进行研究，认为小部分的企业税负会增加是因为地域限制和进项税抵扣不充分，“营改增”政策还是会减轻交通运输业的税收负担[2]。 　　本文通过文献研究提出针对“营改增”的研究假设，然后选取样本进行数据收集整理与分析，运用双重差分模型（Difference-in-Difference Model，DID）进行回归分析，来检验提出的研究假设，得出回归结果，分析原因并提出相应的对策建议。 　　1 理论分析与研究假说 　　探究“营改增”后交通运输企业税负的变化，我们可以从税率的基本定义开始研究，小规模纳税人和一般纳税人的对比情况见表1。 　　从表1中我们可以看出“营改增”政策使小规模纳税人的税率下降了0.09% （1/（1+3%）×3%-1×3%=-0.09%），而一般纳税人的情况就不一定，税率上升了6.91%，但同时式子里又减一个进项税额（1/（1+11%）×11%-进项税额-1×3%=6.91%-进项税额），因此对于一般纳税人的情况需要进一步的验证，故提出假设1： 　　H1：“营改增”政策可以减少交通运输企业的税负。 　　交通运输业是我国的基础建设行业，具有一定的特殊性，税制改革会对交通运输企业的绩效造成重大影响，“营改增”政策可以使得企业抵扣进项税，减轻企业的税负。不同的学者也对此进行了很多研究，刘建民等认为“营改增”增加了交通运输行业的税负，降低了其财务绩效水平[3]。张智猛等认为，此项“营改增”改革措施实施效果十分明显，众多企业节税效应明显、有效减缓其经济负担。但是改革后，交通运输业整体税负有所增加，盈利能力减弱[4]。蒋明琳等认为“营改增”对交通运输企业财务绩效并没有直接影响，但可通过促进交通运输企业管理创新来提高其财务绩效[5]，故提出假设2： 　　H2：营改增政策可以提高交通运输企业的绩效。