常见的资管业务体系介绍.ppt

* * * * * * * * * * * * 三、银行资金池管理 （2）营销对象以及注意事项 * 营销对象 ：各个城商银行以及部分具有资金池管理能力的分行 注意事项：1、合作银行需要有自身的资金池管理权限。 2、东证资管本身不负责流动性安排问题。 3、对于资金池投资标的，可以与银行协议商定。 四、大宗交易减持 * 上市公司大小股东减持 *一篮子减持可以通过套保的形式锁定收益 先质押融资再减持一揽子方案 *股票市场未来趋势判断 *上市公司业务成长性判断 五、员工持股计划 * 战略意义 *计划拟定过程中深入了解公司的组织、流程、业务板块等信息 *计划开始后能够长期锁定客户，每年都有追加 *市值管理过程中能够充分与高层互动 一、 整体业务概述 二、近期新拓业务 目录 * 三、 主要通道业务 一、票据资产转让 （1）业务综述 产品简述：理财资金池投资券商定向资产管理计划，券商资产管理计划投资银行承兑汇票或商票，以到期承兑票款实现投资收益 产品特征：票据利差决定几乎无信用违约风险，主要取决于市场利率水平及信贷意愿；仅存在票据本身操作风险 产品期限：不超过6个月 产品预期收益：根据市场利率水平波动 管理费：券商收取0.1%作为通道费用 * 一、票据资产转让 （2）交易结构及安排 * 银行发行人民币理财产品募集资金 券商发行定向资产管理计划 1认购定向计划 4赎回资金 银行 托管 银行承兑汇票、商业汇票 2认购银行票据资产 3分配受益 银行 代托收、验票等 （1）银行人民币理财资金委托给定向计划：委托人（银行）、定向计划管理人（券商）、托管行三方签署正常的定向资产管理合同，根据相应法规列示投资范围； 另外，三方签署补充协议或备忘录进行书面确认，约定定向计划可以投资于指定的票据资产； （2）定向计划购买银行指定票据标的：证券公司与银行签订资产转让合同和资产服务协议，以定向计划资金购买指定的票据等，并委托银行进行资产的管理和托收，同时托管银行按照管理人指令进行资金划拨； （3）资产到期，定向计划获得本金及投资收益； （4）银行以赎回资金的方式从定向计划退出，并兑付人民币理财的本金和收益。 一、票据资产转让 （3）营销要点以及步骤 营销对象：各地区的城商行以及相关分行。 营销步骤：1、了解各个行票据资产情况以及过往合作情况。 2、了解对方是否有意向委托票据资产业务以及负责部门。 3、了解对方是否有独立资金池，有独立资金池优先合作。 4、了解对方费率信息，提交销售交易部审核。 5、销售交易部提交资管部门进行沟通，确定合作意向。 营销注意 1、银行可能有多种通道类业务，需甄别相关业务风险。 * 二、信贷资产转让 （1）业务综述 产品简述：银行发行理财产品并作为理财投资者代理人，将理财资金委托证券公司设立定向资产管理计划，该定向资产管理计划投资于信托公司成立的单一信托计划，由信托计划购买信贷资产 产品特征：正常类贷款通过期限错配实现与理财产品的利差，几乎无风险 产品期限：3个月-2年 产品预期收益： * 序号 借款人 借款本金（万元） 贷款利率 理财产品预期年化收益率 券商管理费率 信托管理费率 托管费率 销售费率 银行资产管理费率 1 XXXX 2000 兜底 二、信贷资产转让 （2）交易结构及安排 * 银行发行人民币理财产品募集资金 券商发行定向资产管理计划 1认购定向计划 4赎回资金 银行 托管 信托公司设立信托计划 2认购银行信贷资产 5分配受益 银行 保管 （1）银行人民币理财资金委托给定向计划：委托人（银行）、定向计划管理人（券商）、托管行三方签署正常的定向资产管理合同，根据相应法规列示投资范围； 另外，三方签署补充协议或备忘录进行书面确认，约定定向计划可以投资于指定的信托计划； （2）定向计划购买指定信托计划份额：定向计划管理人证券公司与信托公司签订信托合同，以定向计划资金购买指定信托计划；托管银行按照管理人指令进行资金划拨； （3）信托计划以信托资金购买指定企业的相应资产或发放信托贷款； （4）所购买的企业资产产生现金流，信托计划获得投资收益； （5）信托计划向定向计划分配信托受益； （6）银行分支机构以赎回资金的方式从定向计划退出，并偿付人民币理财的本金和收益。 3购买企业应收账款等资产或发放信托贷款 4获得本金及收益 企业 三、结构化定增通道 （1）业务综述 产品简述：理财资金对接定向计划，通过结构安排实现不超过3：1的比例募集优先级和次级资金，用于投资定向增发市场，通