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打造市场化的资金池-企业管理论文 打造市场化的资金池 山西四建集团有限公司以下简称“山西四建” 构建适合本企业实际情况的资金管理体系，建立企业的资金池及其运作的具体管理架构，通过资金的集约化和内部市场化运作，使企业战略转型过程中的整体资金预算基本达到平衡与协调，将企业资金管理中的投资与融资进行有效整合，对企业战略转型的实施进行积极引导，进而对企业的战略转型达成有效支撑。 资金集中管理体系的架构 资金管理体系构建模式选择。山西四建的资金管理体系构建模式，选择了相对集中模式介于高度集中模式和相对分散模式之旬。山西四建在集团层面专门设立的资金管理机构——资金管理中心为独立核算机构，具有部门和内部成员单位双重性质，在总会计师直接领导下开展工作，集中控制重大投资权、担保，集中对外融资及纳税，各分、子公司、实体和事业部集中在集团资金管理中心开户，对于生产要素内部市场价格小于等于市场价格的情况下和“三重一大”的资金使用则必须通过网络进行资金计划审批，其余部分资金和其他情况内部市场价格大于市场价格的情况下可以由各分、子公司、实体和事业部自由支配。对于管理基础相对薄弱、信用评级低于50分的成员单位则实行资金使用的严格监控。 山西四建在其发展过程中，注意到因为企业运行和行业特性的因素，集团若采用高度集中模式则会打击内部成员单位经营管理的主动性和积极性，过度分散的模式则会使企业失去对内部成员单位资金使用的必要监控。因此，目前山西四建的资金管理体系构建模式是充分考虑了资金管理体系的集权、分权与制衡诸因素后的最优选择。 资金管理体系功能架构模式选择。目前，流行的企业集团资金管理体系的管理功能架构模式选择主要有结算中心、内部银行、财务公司三种。山西四建在资金管理功能架构模式选择中发现，财务公司的管理功能架构模式因为企业资质、资金规模等因素不能选择，但其部分功能性要求是企业非常需要的；内部银行的功能架构和运用对企业来讲非常熟悉，但其功能的部分缺失则与企业战略转型的要求存在较大差距。鉴于企业实际情况和具体需求，山西四建在资金管理功能架构模式的选择上，在集团层面采用了内部银行和财务公司的混合模式，即在保留内部银行原有功能和基本体系的基础上，将财务公司筹融资管理和与其相关业务的部分功能引入，既保证了模式的合法性、可操作性，又解决了企业筹融资方面的大部分问题，综合各方面因素，该模式是目前企业资金管理体系功能架构的最优选择。 见表1 资金管理体系的组织架构。山西四建的资金管理体系基本组织架构主要分为 分公司系列、子公司系列和事业部系列，由成员单位财务部门各自与集团资金管理中心进行结算、信贷等业务。在此基础上，集团资金管理中心根据集团办公集中状况在市内分设了三个办事机构从事日常业务管理。 资金管理体系运行模式选择。山西四建资金管理体系的运行模式选择了内容上的“单轨制”和业务管理上的“双轨制”融合的模式。所谓内容上的“单轨制”，是指在国家会计准则的会计科目基础上，增设部分责任会计核算科目，将资金管理中心会计核算纳于现行会计核算体系，形成统一的 本账核算制度，同时具有对外、对内报告的双重职能，简化了会计账务处理业务工作量，避免了重复劳动。所谓业务上的“双轨制”是指根据企业业务的属性和企业财务数据的保密要求，与财务管理部之间进行明确分工，凡是直接涉及资金的业务统一由资金管理中心进行业务处理，主要侧重于对责任单位内部经济责任业绩的反映、核算。凡是不直接涉及资金的业务由财务管理部进行处理，主要侧重于企业实际经营效果的真实反映和对外报告财务信息。山西四建集团资金管理体系运作过程中，依托”新中大会计信息系统” 可与山西四建的母公司和其所有成员单位进行联网进行数据的交换和汇总。同时，山西四建集团从2007年起，在互联网企业首页上专门开设了“网络办公平台”和“金蝶”管理系统，进行各成员单位的部门管理和项目管理，以及资金管理体系涉及的基本业务流程运作、内部控制、风险控制等业务。 资金集中管理体系的运作 资金池的形成。山西四建的资金池汇集了集团成员单位的所有现金和准现金如银行汇票和商业汇票资源、扩充企业资本金过程中资金的吸纳和银行信贷资金的加入三种主要来源的现金资源，这些现金资源统一在山西四建总会计师直接领导下，由集团资金管理中心进行调配管理。 资金池模式及其主要做法。山西四建的资金池模式借鉴了汇丰银行和花旗银行有关做法的一些思路，即：将企业的基本户、多个临时账户和专用账户的余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排，以实现资金管理的集约化。资金集合类别包括数个零余额账户1 ZBA 、数个目标余额账户 TBA 及数个自动投资账户。