企业投资业务税务筹划剖析.docVIP

企业投资业务税务筹划剖析 　　税务筹划越来越成为财务管理的一个重要内容。税收对企业经营、筹资、投资等业务产生了深远的影响。企业如何依托税收法律法规，利用好税务杠杆效应，使企业获得更多收益，是企业管理人员进行企业理财的重要课题。 　　一、研发无形资产的税务筹划 　　企业的核心竞争力往往与企业自身的研发能力直接相关。因此现代企业对研发无形资产的投资越来越多。根据《企业会计准则》的规定，企业研发无形资产的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出两个部分。 　　研究阶段支出由于不能形成无形资产价值，全部费用化，计入当期损益（管理费用）；而对于开发阶段支出，符合无形资产确认条件的部分，形成无形资产价值，计入“无形资产”，而不符合无形资产确认条件的，同样只能计入当期损益。 　　另外，国家为了鼓励企业创新，在税务上给予适当的优惠。根据税法规定，对于符合加计扣除条件的企业，其研发支出中未形成无形资产的支出，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的50%加计扣除；形成无形资产的部分, 按照无形资产成本的150%摊销。 　　案例1：某公司按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2009年，该公司根据产品市场需求，拟开发系列新产品，计划开发两年完成，科研经费预算700万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，公司第一年可实现利润400万元，第二年可实现利润1 000万元。假定企业所得税税率为25%，无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。下面有两个方案可以执行，试评析改两种方案。 　　方案1：第一年预算400万元，第二年预算360万元。 　　方案2：第一年预算为260万元，第二年预算为500万元。 　　分析： 　　方案1：第一年发生开发费400万元，加计扣除50%即200万元，则可税前扣除额600万元。应纳税所得额=400-600=-200＜0，该年度不交企业所得税，亏损留抵下年；第二年发生技术开发费360万元，加计扣除的50%即180万元，税前扣除额为540万元，应纳税所得额=1 000-540-200=260（万元），应交所得税=260×25%=65（万元）。 　　方案2：第一年发生技术开发费260万元，加计扣除50%即130万元，则可税前扣除额390万元，应纳税所得额=400-390=10（万元），应交所得税=10×25%=2.5（万元）；第二年技术开发费500万元，加计扣除50%即250万元，则可税前扣除额750万元，应纳税所得额=1 000-750=250（万元），应交所得税=250×25%=62.5（万元）。两年共应交所得税65万元。 　　由案例不难看出，尽管企业技术开发费享受加计扣除优惠总额相同，但由于发生时间不同，造成企业每一年度应交所得税额不同。 　　二、直接投资的税务筹划 　　直接投资行为，可按以下几种方式进行税务筹划： 　　第一，选择恰当的投资方向（行业）。为了优化产业结构，国家往往通过税收政策影响企业投资方向（行业）的选择。企业在进行选择投资方向（行业）时，先确定投资产业，据此再选择投资行业、商品类别等，并且可以进一步确定不同的税目组合，权衡收益和支出，使企业效益最大化。 　　第二，考虑合适的投资地点。国家为了支持某些地区的发展，在一定时期内实行税收政策倾斜。因此，投资者进行投资决策时，需要考虑合适的投资地点，充分利用优惠政策。如税法规定，对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业，在2001年至2010年期间，按15%的税率征收企业所得税。企业不仅可以利用国内的地区税收优惠政策，而且还可以在国际避税港、避税国进行投资，以达到投资效益最大化。 　　第三，采用有利的投资方式。企业投资时，可以采取货币、实物、知识产权、土地使用权等不同的投资方式。根据税法对不同投资方式的规定，合理选择投资方式，可达到减轻税收负担的目的。 　　案例2：甲企业（非房地产开发企业）拟将一处房地产转让给企业乙，房地产公允市价为6 000万元，城建税及教育费附加分别为7%和3%。企业面临两种方案可供选择： 　　方案1：直接将房地产按照6 000万元的价格销售给乙企业； 　　方案2：将房地产作价6 000万元投入乙企业，然后将持有的股权以6 000万元转让给乙企业的母公司，站在税务筹划的角度，哪种方案更适合（不考虑土地增值税，假定印花税税率为0.05%）？ 　　分析： 　　方案1：企业直接销售房地产。 　　应交营业税、城建税及教育费附加=6 000×5%×（1+7%+3%）=330（万元） 　　应交印花税=6 000×0.05%=3（万元） 　　合计应交税金=330+3=333（万元） 　　方案2：企业先将房地产投入乙企业然后转让其股权。 　　根据税法相关规定，企业以房地产作为出资投入企业