《ibm的资产转移定价模型(FTP)培训》-精选·课件.ppt

今日议程 招商银行未来努力之方向 合理衡量绩效 最佳化资本配置, 最后极大化股东价值 . 绩效衡量的指针 资本配置的原则 FTP 于绩效衡量最佳化资本配置中所扮演的角色 FTP的目的 FTP的演进 FTP的推导 FTP的结构与责任归属 主要的FTP方法 如何决定FTP Bid Offer Rate FTP的更新频率 绩效目标制定及分配 建议实行FTP的方式与阶段 其它银行实行FTP的经验 无FTP 有FTP 资产方有资金需求，需支付FTP Offer Rate；负债方有资金供给，可获得FTP Bid Rate 有FTP 不同产品的贡献度也将被合理衡量 有FTP 所有的资金需求及资金供给将在资金中心/司库进行轧差，并由司库集中进行利率风险管理 有FTP 全行的NII仍然保持一样，只是以更公平的方式重新分配 新的资金移转计价制度与系统实施的目的 合理产品定价 利率风险应由有管理工具且具有能力管理的人负责(司库),因此应建立利率风险集中机制 可明确切分利润,绩效客观 资源有效配置 历史绩效的比较与未来绩效的预测与计画 决定FTP Rate的过程 决定适用的资金转移定价方法 决定基础的资金转移定价 计算资金转移定价加码 特殊产品的FTP 绩效目标制定 分行：以销售佣金（Commission,由产品行销单位拨出)作为绩效目标,分行转型为纯销售单位,但初期仍需为信用风险负责 资金中心/司库：以Funding Center Spread 作为绩效目标, 必须做好利率风险管理以保护本身绩效 后勤单位(信息,会计等)成本：初期以平均作业成本, 将来以ABC分摊至每笔交易 此作法各单位绩效目标明确 现行组织架构下的绩效分配:以放款为例 FTP 建议执行方式 FTP的执行将分为两阶段。 第一阶段将为过渡时期，新旧制度并行。以期使各单位在第一阶段中能慢慢适应新制度的实行。在第一阶段中，所有新、旧交易都将适用新制度，如此的做法将可使各单位比对新旧制度的差别与影响。使第二阶段正式上线时不会有太大的反弹。 第二阶段正式以新制度的资金移转计价方法计算各产品的资金成本与资金收益。以期使利率风险移转至资金中心控管，而业务单位的利润除了客户发生坏帐侵蚀分行利润外,分行利润从交易承做开始即锁定至交易结束。不用担心利率的波动会对其利润造成影响。 初期固定Bid Offer Spread Wholesale Banking Bid Offer Spread受市场影响较大,因此Spread较小,而且原则上每周调整,且须经由一独立之单位核准 Retail Banking Bid Offer Spread求稳定,波动少,且易受政策面影响,因此Spread较大,用以cover各项无法摊销成本,原则上每月调整,且须经由一独立之单位核准 FTP 是绩效管理与资产负债管理的中介桥梁 FTP 改变了传统绩效衡量的方式, 它将风险与报酬对称化, 并合理的将它们分配到对应的事业单位 如果正确的使用FTP, FTP将是落实ALCO策略有效的工具 执行FTP最大的困难在于说服受影响的事业单位接受它,而不是建置系统本身 成功的落实FTP必须具备下列几项要素: 最高管理当局必须全力支持 相关事业单位的主管必须认同 清楚定义FTP的作业计画,例如政策,流程与步骤 持续的教育所有的行员 管理的简便性与分析的深度具有Trade-off的关系. ? Rate Tenor Base FTP Rate T FTP Bid Spread Early Withdraw Spread FTP Offer Rate FTP Bid Rate FTP Offer Spread Prepayment Spread+Liquidity Spread+Basis Risk Spread CX Deposit Rate Deposit Unit Margin Commission + Operation Exp. Loan Unit Margin Credit Spread+Commission+Operation Exp. CX Loan Rate Taken By Funding Center Base FTP Curve 决定最终的资金转移定价  Base FTP Rate FTP Bid Spread Early Withdraw Spread FTP Offer Rate FTP Bid Rate Phase Approach FTP Offer Spread Prepayment Spread+Liquidity Spread+Basis Risk Spr