供应链金融监管仓库虚拟联盟建立机制剖析.docVIP

供应链金融监管仓库虚拟联盟建立机制剖析 　　内容摘要：作为供应链金融的核心问题，我国对供应链金融监管仓库的监管方面，仍存在许多问题，如信息孤岛现象突出、金融仓库无准入门槛、监管机制不完善、缺乏统一的标准等，严重制约了我国供应链金融的健康有序发展。如何提高对金融仓库监管的行业公信力成为关键。本文提出建立供应链金融监管仓库的虚拟联盟，并分析了其第三方评价机制、信息共享机制、动态考核机制、标准化机制以及信用数据库机制对解决上述问题所发挥的作用，以期对规范我国供应链金融监管市场提供帮助。 　　关键词：供应链金融 金融仓库 虚拟联盟 机制 　　引言 　　近年来，我国供应链金融得到了快速的发展。然而，其发展过程中却暴露出许多问题，引起了国内外学者以及社会的广泛关注。总结供应链金融相关的文献可以发现，很多研究内容仍停留在对供应链金融概念及业务模式的探讨上，也有许多学者关注供应链金融的风险研究，如付旭东（2011）提出要确定供应链金融风险种类及风险防范方法，达到质押监管的目的。而“监管”方面的研究却相对较少。对供应链金融监管方面的文献进行分类，主要分为以下方面：准入机制研究，包括对供应链的准入、融资企业的准入以及物流企业的准入分析，如宋岩（2014）从防范动产质押物流监管的角度，提出要加强对物流监管方的准入和不定期检查管理；供应链金融动产质押物监管要素研究，包括质押率、补货点、预警值等，如李富芳、胥丽莉（2012）设立了动态质押监管预警值模型；从宏观层面对监管的建议分析，包括法律监管、管理监管等，如贾凌莹（2014）提出要进一步完善、提高监管仓库人员的职业化、技能化水平，从而建立起监管员和技术化监管的新监管模式。 　　上述已有研究或是围绕单个监管主体展开，或是关注监管比较细微的点，而对整体的供应链金融监管体系研究甚少。基于此，本文主要站在整个供应链金融的角度，探究建立各个监管仓库的虚拟联盟，实现各监管仓库的信息共享、规范化、标准化等，以提高供应链金融监管的行业公信力。 　　研究背景 　　（一）我国中小企业融资难问题突出 　　伴随着中小企业的壮大，其融资需求变得愈发旺盛。然而，由于中小企业大多规模小、资质弱，无法像大型企业那样得到银行的投资。融资难问题已成为阻碍它们发展的瓶颈。 　　通常国有企业和大型企业实力雄厚、拥有许多不动产，能够得到金融机构的垂青，而中小企业缺乏可以向银行作担保的不动产，现有的只是一些原材料、半成品、产成品等动产资源，因此想要从银行获得贷款异常困难。中国银行业监督委员会年报显示，我国小微企业贷款余额占全部余额的比例一直徘徊在20%左右，总量只有十几万亿，如图1所示。 　　数据显示，2013年我国仅有8.6%的小微型企业能够从银行获得全部借款，比2012年下降了1%，而且融资成本明显增加，贷款审批周期也延长了2-3个月。相关中小企业资金需求调查结果显示：有60.5%的中小企业表示从银行获得贷款较难，有23.3%的中小企业认为从银行获得授信资金十分困难，说明83.8%的中小企业认为贷款需求没有得到满足。“融资难、融资贵”已成为制约中小企业发展的最大瓶颈。 　　（二）供应链金融及其核心问题 　　为了解决中小企业“融资难”问题，国内外理论与实务界研究出一系列融资解决方案，供应链金融便是其中最重要的方案之一。供应链金融一改传统融资模式下需要不动产作抵押、作担保的门槛限制，使得中小企业凭借其原材料、半成品、产成品等动产资源就能从银行获得贷款，为解决“中小企业想借借不到”的问题起到了很好的效果。因此对中小企业融资产生了实质性影响。 　　我国供应链金融的概念最初源自深圳发展银行对动产及货权质押授信业务的探索。2003年深圳发展银行率先提出“1+N”的创新融资模式，“1”代表供应链中的核心企业，是银行信贷管理的“风险规避港”；“N”代表供应链中核心企业的上下游成员，即利用供应链的功能网络关系，基于核心企业的信用开展对其上下游的授信服务（毕家新，2010）。2006年深圳发展银行正式提出“供应链金融”，其是指企业用所拥有的流动资产作为信用支持，向金融机构融资。银行根据供应链上发生的真实贸易关系，把交易过程中所产生的未来货权、存货或应收帐款作为质押对象，以此为供应链上的企业提供质押融资服务，或是为整条供应链提供完整的融资解决方案。 　　在供应链金融尤其是存货融资中，第三方仓储监管企业扮演着关键角色，是链接融资企业和金融机构的桥梁，负责对融资企业所提供的质押物进行储存与监管，以保障整个供应链金融业务的顺畅运行。因此，对质押物的有效监管是供应链金融的关键所在，如何有效监管质押物、监管金融仓库成为供应链金融的核心问题。 　　（三）我国金融仓库迅速发展 　　供应链金融的发展催生了对第三方仓储监管的需求，也由此带来了对金