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供应链金融核心企业剖析 　　摘的要:随着国民经济的发展,我国企业间的竞争越发激烈,企业间的竞争已经演变为供应链间的竞争,应运而生的供应链金融缓解了中小企业融资难的问题,同时,也润滑了供应链中核心企业生存和发展的过程,进而提升整个供应链的竞争力。 　　关键词:供应链 供应链金融 核心企业 　　 　　一、供应链以及供应链金融 　　 　　供应链是指企业从原材料采购、运输、加工、分销直到把产品运到最终消费者手中的连续过程,这一过程就像是一个环环相扣的链条,从而被称为供应链。供应链上各个环节的经济活动主体包括原材料供应商、半成品加工商、运输商、最终产品生产商和分销商等,包含产品设计和开发、原材料采购、运输、仓储、加工和分销等生产经营活动。 　　基于供应链的供应链金融源于1999 年深圳发展银行个别分行在当地的探索与尝试,主要从核心企业入手研究整个供应链,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,以解决中小企业融资难的问题,银行的最终目的是改变四大国有商业银行掌控市场份额的局面,这种融资模式在深圳发展银行内部被称为“1+N”供应链金融模式。供应链金融,是指银行对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务,以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺,并通过金融资本与实业经济协作,构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态[1]。 　　“1+N”供应链金融模式可以作为推出供应链金融服务的基本模式加以分析,“1”就是指供应链中竞争力较强、规模较大的核心企业,核心企业因其优势地位在供应链中就收账期、预付款、产品价格等问题拥有话语权。“N”就是以核心企业为中心向上下游辐射的中小企业,它们一般是依赖核心企业而生。 　　 　　二、供应链金融的服务模式 　　 　　供应链金融最大的特点是通过对产业供应链的分析,从供应链中寻找出一个核心企业,以核心企业为中心从原材料供应到产品生产、销售实行一系列的服务和支持。一方面将资金有效注入核心企业的上下游配套中小企业,解决供应链失衡问题,另一方面将银行信用融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,改善其谈判地位,使其与核心企业更加平等地协商,逐步建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争力,促进整个供应链的发展。 　　(一)应收账款模式 　　该模式主要是针对核心企业上游配套中小企业的融资模式。由于核心企业的强势地位,在整个供应链的运作过程中,核心企业对产品价格、收账期等都有绝对的话语权,但上下游的中小企业很可能因为其弱势地位出现资金缺口,最终会导致整个供应链的断裂。因此,在应收账款模式中中小企业将应收账款质押给银行进行融资,并由第三方物流企业提供信用担保,使银行成为核心企业的债权人,核心企业将货款直接支付给银行。 　　(二)预付账款模式 　　这种模式是针对核心企业下游配套中小企业的融资模式。该模式由第三方物流企业或者核心企业提供担保,银行等金融机构替中小企业向核心企业垫付货款,以缓解中小企业的资金压力,之后由中小企业直接将货款支付给银行,其中第三方物流企业对供应商和购货方的运营状况都相当的了解,因此主要是进行信用担保和货物监管。 　　(三)融通仓模式 　　融通仓模式又可称动产质押模式,主要是针对中小企业运营阶段的融资,该模式以流动商品仓储为基础,可专为“存货类”中小企业解决融资难题。中小企业以银行等金融机构认可的货物为质押物申请融资,在申请融资时,将合法拥有的货物交付银行等金融机构认定的第三方物流企业监管,不转移所有权,融资企业既可以获得融资,又可以正常经营周转。动产质押模式支持多种融资方式,包括贷款、开立银行承兑汇票、信用证、保函等,企业可以结合自身情况选择合适的融资方式[2]。 　　 　　三、核心企业积极参与供应链金融的必要性 　　 　　在供应链中,配套中小企业信用低、融资难、融资成本高,相对核心企业更需要资金扶持,因此,供应链金融对其充满吸引力;而银行方面出于扩展业务范围、提高盈利水平的目的,也积极推出供应链金融服务;但就处于强势地位的核心企业而言,积极参与供应链金融同样有着深远意义。 　　(一)核心企业积极参与供应链金融可防止资金链断裂 　　核心企业的自身资质和规模较强,具有一定采购和销售能力,并且在供应链上能起到核心作用,但核心企业在供应链管理的过程中经常会遇到许多问题:采购原材料环节,无法信任交易对手;生产经营环节的存货管理成本高;销售产品环节产生许多应收款项,无法及时收回货款,更加没有精力监督交易对手的信用情况。这些问题若得不到有效解决,核心企业将无法扩展业务范围、提高盈利水平,如果出现资金链的断裂,核心企业将面临萎缩甚至倒闭的风险,进而导致整个供应链的断裂。对于上述问题,商业银行开展的供