2018年11月5日投资要点赚钱效应逐渐扩散.PDF

2018 年 11 月 5 日 投资要点：赚钱效应逐渐扩散 多头人气继续聚集 资金靶向创造大片赚钱机会 延续战略做多的思路 个股信息精粹 物产中大 （600704）定增40亿元扩展智能汽车等产业链项目 国睿科技 （600562）获注69亿元集团资产 东睦股份 （600114）拟5000万元至4亿元回购股份 公告简读 公司消息一览 风险提示 投资要点 赚钱效应逐渐扩散 1、多头人气继续聚集。 政治局会议确定要搞活资本市场之后，接下来的两个重大信号给市场增信不少，一个是总书记与民营 企业家的座谈，对民营经济以及企业家吃下定心丸。中美两国元首的交流，为随后G20会谈有可能达 成新的共识奠定了基础。我们前期的系列观点指出，看A股做投资，主要看主要矛盾。市场的短期矛 盾毫无疑问是流动性匮乏差点引发了新的奔溃。随后管理层果断出手，为股权质押这个雷区止血，并 且为全市场早就输血的政策环境。这个矛盾很显然已经缓解，未来一段时间将陆续化解掉！至于中期 矛盾，就是中国经济下行与中美贸易冲突。政治局会议明确指出，我们的工作就是切实办好自己的事 情，很显然，针对国内的主要矛盾有针对性的解决。随着六稳工作的推进，我们相信中国经济以及上 市公司的盈利水平会逐渐稳定住，并有可能再次回升。时间拐点大致在2019年1季度前后。中美贸易 冲突冷处理一段时间后，重新拿起来有直面改善的机会，这对于过去几个季度持续压抑A股来说，毫 无意味是中长期利好再现。 2、资金靶向创造大片赚钱机会。 现在市场热点主要集中在几类个股，超跌股群体，比如医药股的资金流入非常明显；蓝筹股群体，银 证保资金持续聚集，阵脚比较稳固，热度还没有升温；成长股，比如软件、电子元件、安防等等，资 金回补的迹象非常明显。很显然，在政策驱动下市场环境陆续转暖后，大家对于是不是好公司更为重 视，对于盈利短期上升还是下滑的关注度下降了，道理很清楚，当市场全线转暖后，资金抢筹的对象 毕竟数量有限，又到了先到先得的局面，好公司的稀缺性决定了一切。事实上，从上周开始，A股普 涨中蓝筹、白马、真成长的修复已经启动，大金融在搞活资本市场的政策激发下对于指数的拉动非常 明显，这也是逆转人气的关键。展望后市，我们认为A股还有持续普涨的机会，因为绝大多数个股都 超跌了，两市相对估值水平较低的个股数据太多太多，可以说是机会遍地，资金捡筹码的举动基本上 就是满地扫货，这个形容并不为过。 3、延续战略做多的思路。 市场震荡上涨持续了两周时间，但是诸多投资者并没有从悲观麻木中觉醒，有相当数量的人因为过度 砍杀或者深度套牢对于当前的市场没有信心，而这些恰恰是行情启动的标志，从资金行为上看，以陆 港通为代表的北上资金大举扫货代表了外资的嗅觉，而中资机构对于各类ETF的申购也珊珊来迟，做 多的主动性依然不够，指数期货升水情况并不明显。至于游资大户，在长期被监管的情况下，目前依 然较为谨慎，普通大户投资者并没有觉醒，而身边的中小投资者还处于熊市思维笼罩中，这就是市场 的现状。事实上，机会总是属于有准备的人，先知先觉的资金在过去两周已经有所斩获，重仓甚至满 仓做多赚钱效应是完全不错的。我们持续呼吁大家重视A股重大机遇，提出看多做多的思路，建议大 家在蓝筹和成长两个维度主动布局，目前看，思路正确，并依然可以执行下来。 （刘海杰 A0430611030006） 个股信息精粹 （一）公告点评：物产中大 （600704）定增40亿元扩展智能汽车等产业链项目 事件：11月5日物产中大公告称，公司拟非公开发行40亿元用于线缆智能制造基地建设项目、汽车智 慧新零售平台建设项目、城市轨道交通集成服务项目、供应链大数据中心建设项目以及补充流动性资 金。 神光点评： 1、物产中大主要从事的流通贸易核心产品,具有领先的市场地位,市场影响力和市场占有率逐步提升。 流通主业对公司规模效益、客户流量、现金流量、银行授信基盘业务等发挥了十分重要的价值贡献, 为公司金融业和实业提供必要的支撑。近年来，公司不断巩固提升供应链集成服务核心主业的行业龙 头位势，按照 “以供应链思维、做产业链整合、构建物产中大生态圈”的实施路径，努力塑造战略协 同、周期对冲、产融互动的产业格局，致力于通过供应链集成服务实现大宗商品供应链的降本增效、 供需匹配和产业升级。 2、供应链在促进降本增效、供需匹配和产业升级中的作用显著增强，成为供给侧结构性改革的重要 支撑，在国家政策的支持下，我国供应链集成服务行业规模将继续