电信展望未来电信行业可能遇到种情境.docxVIP

2015电信展望：未来五年电信行业可能遇到的四种情境 ??? 尽管移动收入在近几年出现增长，但通信收入的增长速度却随发展中国家语音市场的饱和而开始减慢。虽然全球数字复苏给电信运营商创造了许多成功机会，但内容和连接收入的增长却未能抵消总体收入的滑坡趋势。电信行业在今后五年将如何演进？运营商的战略是主动出击的还是保护性的？我们的研究表明，未来将出现四种似是而非的情境。更重要的是，我们总结了最有可能在这些情境下取得成功的公司特征。 ? ??? 过去10年，电信行业经历的变革比整个行业发展历程中经历的变革数量还要多。1999年，全球只有15%的人口拥有电话；到了2009年，几乎70%的人口拥有了手机。除移动通信业的增长外，公共交换电话网络(PSTN)的语音收入在过去十年出现了剧烈下滑，增值(OTT)通信服务及全球行业整合出现激增。有些电信公司甚至做出了惊人的决定，将外包业务视为与物理网络同等重要的核心业务。 ? ??? 在发展中国家快速增长的推动下，移动通信成为电信业的支柱产业。但现在，这些市场已经饱和，通信收入的增长也呈现出停滞状态。内容及连接收入增长速度未达到预期值，不足以补偿移动通信的损失。虽然移动互联网使用量的增长使我们看到了一丝希望，却仍伴随许多运营挑战。电信行业面临许多严重问题：未来增长源头在哪里？电信业将如何演进？IBM研究表明，电信业许多重要发展趋势的结果都是高可预测的。此外，我们还基于大量的未知因素总结出了13个主要变数，它们也将对电信行业产生重大影响。这13个变数的结果不能肯定，主要分成两类：潜在增长领域及行业竞争结构。通过对这些不确定性可能造成的极端结果进行分析，我们发现了电信行业在未来5年可能会遇到的4种情境。 ??? 四种未来情境 ? ??? 幸存者整合(Survivor Consolidation)：消费者日益紧缩开支，导致电信公司收入持稳甚至有所降低。发达国家的电信运营商并非未幅度变更语音通信/封闭式连接服务，也未能进行水平扩展或者进军全新垂直市场。投资人对电信行业丧失信心，给行业带来了资金危机，推动了行业整合的进程。 ? ??? 市场波动(Market Shakeout)：在长期经济萧条及经济恢复信心不足的情况下，投资人迫使运营商分割资产，组建高回报的独立企业。零售商开始从电信运营商手中收集这些被抛弃的服务并且重新包装这些服务。此外，中央政府、市政当局及替代运营商(如本地住房协会或公用事业公司)也在将超高速宽带扩展到资金不足的区域，而专用基础架构投资则只限人口密集地区，导致市场被进一步分割。电信运营商希望通过水平扩展以及向应用/内容供应商或企业/个人用户销售高价的连接服务来实现增长。 ? ??? 巨人之争(Clash of Giants)：运营商整合业务、扩大运营，并且创建联盟，以便与涉足通信领域的OTT玩家及设备/网络制造商抗衡。大型运营商在选定的垂直领域扩展市场(如智慧电网和远程医疗)，在这些市场领域提供打包的端到端连接解决方案。电信公司开发了高价网络服务组合并且提高了数字内容集成能力，以便增强用户体验。 ? ??? 衍生市场(Generative Bazaar)：随着政策法规的完善、技术的进步和竞争的加剧，电信市场日益公开化，导致OTT与网络运营商之间的界限越来越模糊。基础架构运营商通过水平方式集成在一起，构成了数量有限的网络协作体，能够为任何人、设备或对象提供普遍深入、价格合理、不受限制的开放连接，包括快速扩张的新型轻资产(asset-light)服务供应商。 ? ??? 通过对这四种情境进行模拟分析，我们发现“衍生市场”在收入、收益率及现金流等方面最有吸引力，“巨人之争”紧随其后。“幸存者整合”与“市场波动”的吸引力明显减弱，这两种情境都将导致市场萎缩，给电信业带来挑战。如果以不停扩展客户群为基础的现有增长模式继续运行，电信业的收入势必会停滞甚至降低。此时，“幸存者整合”与“市场波动”的结果最令人捉摸不透。为了重新实现强有力的增长，电信行业需要群策群力，共同创建一个适当的环境来支持更加动态、收益率更高的“巨人之争”或“衍生市场”情境。首先，电信公司可以针对通用能力和平台开展大规模的全球行业协作，以便在与全球OTT供应商进行抗衡时提高竞争力。电信运营商可在周边垂直市场中增强竞争力，在医疗、智慧电网、交通、零售及银行业等领域构建全新业务模式。此外，若想实现进一步的增长，电信运营商可为任何人、对象及大量的互连设备提供普遍深入的开放连接，模拟第三方创新并且利用客户和网络洞察力来增强用户体验，借此帮助他们加快数字经济的发展步伐。 ??? ??? 随着传统服务的增长和收入进入停滞，数据和内容收入虽有所增长，但不足以抵消传统服务的损失，因此，电信业面临大量的不确定性，必须为迎接可能出现的多种