6工程项目投资的财务分析课件.pptVIP

复习：第五章不确定性分析和风险分析 不确定性与风险来源 临界分析（盈亏平衡分析） 敏感性分析 概率分析 决策树 第六章 工程项目投资的财务分析 第一节 投资估算 第二节 投资项目收益的估算 第三节 投资项目盈利能力分析 第四节 投资项目的清偿能力分析 第一节 投资估算 建设项目总投资的构成： 1.建设投资的估算； (1)设备及工具器具购置费用； (2)建筑安装工程费用； (3)工程建设其他费用； (4)预备费； (5)建设期利息； (6)其他费税。 2.流动资金的估算。 第一节 投资估算 第一节 投资估算 设备购置费的构成和计算 工具器具购置费的构成和计算 概念、构成、计算 第一节 投资估算 1）到厂家直接购买： 原价即为出厂价： 第一种是带备品备件的价格（通常） 第二种是不带备品备件的价格 2）必须由设备供应商来供应时，原价即为合同价 主要考虑的内容： 主材费、辅材费、外购配套件费 加工费、废品损失费、专用工具费 包装费 利润、税金 设计费 第一节 投资估算 工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用。 它是设备购置费的一定百分比。 第一节 投资估算 1) 建筑安装工程投资构成； 2) 直接费； 3) 间接费； 4) 利润和税金。 第一节 投资估算 （一）直接工程费 1．人工费 2．材料费 3．施工机械使用费 （二）措施费：是指为完成工程项目施工，发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体项目的费用。 1. 环境保护费 2. 文明施工费 3.安全施工费 4.临时设施费 5.二次搬运费 6.夜间施工增加费 7.大型机械设备进出场及安拆费 8.混凝土、钢筋混凝土模板及支架费 9.脚手架费 10.已完工程及设备保护费 11.施工排水、降水费 第一节 投资估算 （一）规费：是指政府和有关权力部门规定必须缴纳的费用（简称规费）。 1.工程排污费 2.工程定额测定费 3.社会保障费 4. 住房公积金 5. 危险作业意外伤害保险 （二）企业管理费：是指建筑安装企业组织施工生产和经营管理所需费用 ，包括： 管理人员的工资等费用 办公费、差旅交通费 固定资产使用费、工具用具使用费 工会经费、职工教育经费 劳动保险费、财产保险费、财务费 税金、其他费用 第一节 投资估算 是指按规定应计入建筑安装工程造价的利润。依据不同来源或工程类别，利润实行差别利润率。 第一节 投资估算 营业税的税率为3%，其计税基础为含税工程造价 城乡维护建设税分为三档，其计税基础为营业税， 工程所在地在市区的税率为7% 工程所在地在县城或城镇的为5% 工程所在地在市县镇以外的为1% 教育费附加取营业税的3% 第一节 投资估算 1)、土地使用费 （1）农用土地征用费 （2）取得国有土地使用费 2)、与项目建设有关的其他投资 3)、与未来生产经营有关的费用 第一节 投资估算 （一）农用土地征用费 1.土地补偿费 2.安置补助费 3.土地管理费 4.耕地占用税 5.土地投资补偿费 （二）取得国有土地使用费 1．土地使用权出让金 2．城市建设配套费 3．拆迁补偿费与临时安置补助费（或搬迁补偿费） 第一节 投资估算 1．建设单位管理费 2．研究试验费 3．勘察设计费 4．工程保险费 5．供电贴费 6．引进技术与设备进口项目的其他费用 7．工程建设监理费 8．临时设施费 9．施工机构迁移费 第一节 投资估算 1．联合试运转费 2．生产准备费 3．办公和生活家具购置费 第一节 投资估算 1)．基本预备费及其使用范围 基本预备费：在项目实施中可能发生难以预料的的支出。需要预先预留的费用，又称为不可预见费。主要用于由于设计变更、工程洽商、材料代换、地基处理或隐蔽工程。 为预防自然灾害而采取的措施费用。 基本预备费=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费用）×基本预备费率 第一节 投资估算 2)．涨价预备费及其使用范围和计算 涨价预备费：建设工程在建设期内由于价格变化引起投资增加，需要事先预先预留的费用。主要用于人工费、材料费、机械费、设备的价差，由于国家的政策变化导致的费用增加。 涨价预备费以建筑安装工程费和设备工器具费之和为计算基础。计算公式为 式中，PC—涨价预备费 It——第t年的建筑安装工程费、设备及工器具购置费之和 n————建设期 f—建设期价格上涨指数 第一节 投资估算 计算 第一节 投资估算 流动资产 应收账款 存货： 外购原材料、燃料 在产品