上市公司并购—跨上资本腾飞之路.docVIP

上 市 公 司 并 购 ——跨上资本腾飞之路  目 录 一、关于买壳上市………………………………… 二、壳公司的选择原则和标准…………………… 三、壳公司的估值…………………………………… 四、收购流程………………………………………… 五、附件……………………………………………… 第一章 关于买壳上市 一、买壳上市的定义 所谓买壳上市，指收购人通过在证券交易所的股份转让活动持有一个上市公司的股份达到一定比例、通过证券交易所股份转让活动以外的其他合法途径控制一个上市公司的股份达到一定程度，导致其获得对该公司的实际控制权，然后注入收购人的资产和业务，实现间接上市的目的。 二、买壳上市的一般原则 1、坚持“公开、公平、公正”并及时履行信息披露义务的原则； 2、遵循国家有关政策的原则； 3、坚持互惠互利、强强联合、长远发展和协商一致的原则； 4、兼顾经济效益和社会效益，维护社会稳定的原则； 5、保护上市公司股东，尤其是中小股东利益的原则。 三、买壳上市的意义 1、拓宽融资渠道，解决企业发展过程中的资金“瓶颈”。 资金“瓶颈”一直是企业发展过程中的重要障碍。企业在发展过程中，资金主要来源于内源性融资，外源性融资所占的比例较小；而在外源性融资中，非正式渠道（职工集资）、信用合作社和商业银行所占的比例大，外部股权，包括公众股权以及公众债权市场所起的作用不大。而贵公司通过收购上市公司