股指期货：概况、风控与实务(ppt 85页)知识分享.pptVIP

股指期货: 概况、风控与实务;股指期货的功能;三、股指期货全球发展状况;;2006 年上半年全球衍生品交易量居前的交易所;2006年上半年全球衍生品交易量居前的合约;2006年上半年交易量排名居前的指数类衍生品合约 排名 合约 交易所 06 \1-6 月 05 \1-6 月 同比增长% 1 Kospi 200（O） KRX 1,208,704,414 1,069,419,358 13.02% 2 E-mini SP 500 CME 129,451,013 100,629,634 28.64% 3 DJ Euro Stoxx 50 Eurex 108,364,090 66,628,765 62.64% 4 DJ Euro Stoxx 50 Index Eurex 73,453,776 42,655,142 72.20% 5 Taiex （O） Taifex 54,605,823 33,227,834 64.34% 6 SP 500 Index Options (SPX) CBOE 50,508,554 32,021,685 57.73% 7 E-mini Nasdaq100 CME 41,011,615 39,882,787 2.83% 8 SP CNX Nifty Index NSE 38,850,982 16,241,988 139.20% 9 TA-25 Index（O） Tase 37,831,740 27,083,694 39.68% 10 Dax Options Eurex 31,827,244 25,239,964 26.10% ;四、沪深300股指期货合约规格;股指期货市场风险特征 ;一、股指期货市场风险特性;二、保证金制度;三、价格限制制度;四、限仓制度;五、大户报告制度;六、强行平仓制度;强平执行原则框图;七、强制减仓;八、结算担保金制度;九、风险警示制度;期货公司风险管理的概述;广义：一系列旨在消除和降低损失的一切手段和方法。 狭义：持续地衡量和控制风险;二、股指期货风险的识别;管理目标 ：低风险运行、较高的盈利。终极目标是：实现无风险经营。 管理对象 ：包括了总公司、营业部具体的交易及辅助业务环节。 管理组织架构 ： 公司董事会设立风险管理委员会，风险管委会主任建议由公司执行董事担任，成员若干人，由公司总经理、风险总监、期货业务、结算业务负责人、法律专家组成，其中包括现货和期货领域的资深人士。 ;管理组织架构 ：; 风险管理模式 垂直领导 集中控制 分级管理;四、股指期货风险管理财务和业务标准;五、股指期货风险管理的流程 ;六、期货公司对介绍经纪机构（IB）的管理 ;1、期货公司开户人员接到IB送交的股指期货客户开户文件后，需逐项审核，经审核无误后将该笔数据转录入结算系统，并完成开户手续。 2、期货公司对于IB的开户账号应与其它投资者区分。 3、期货公司内部稽核应定期对IB开立的股指期货帐户资料进行审查，并针对其缺失进行相关的催补以及进一步的调查工作。 ;1、通过IB开户的投资者缴纳的保证金，需存放于以期货公司名义开设的客户保证金专户。 2、通过IB开户的投资者申请出金时，期货公司应先审核确认，再将该笔款项由期货公司的客户保证金专户拨转至投资者指定的的银行结算帐户。 3、期货公司的后台交易管理系统应该检查通过IB开户的投资者的保证金是否充足，若保证金不足，该委托将不得执行。 ;（1）、期货公司执行盘中风险管理，应随时追踪通过IB开户的投资者的账户余额。 （2）、通过IB开户的投资者的帐户，其盘中或结帐后的金额低于维持保证金水平时，期货公司应立即通知