《协整检验理论》-课件.pptVIP

* 第5章5.4节介绍的协整检验和误差修正模型主要是针对单方程而言，本节将推广到VAR模型。而且前面所介绍的协整检验是基于回归的残差序列进行检验，本节介绍的Johansen协整检验基于回归系数的协整检验，有时也称为JJ(Johansen-Juselius)检验。 虽然ADF检验比较容易实现，但其检验方式存在一定欠缺性——在第一阶段需要设计线性模型进行OLS估计，应用不方便。Johansen在1988年及在1990年与Juselius一起提出的一种以VAR模型为基础的检验回归系数的方法，是一种进行多变量协整检验的较好的方法。 9.6 Johansen协整检验 * 下面讨论 k 个经济指标 y1，y2，…，yk 之间是否具有协整关系。协整的定义如下： 设 k 维向量时间序列 yt = (y1t , y2t , …, ykt)?(t = 1, 2, …, T ) 的分量序列间被称为d，b阶协整，记为 yt ～ CI (d，b)，如果满足： (1) yt ～ I (d)，要求 yt 的每个分量都是 d 阶单整的 ； (2) 存在非零向量 ? ，使得? ?yt ～ I (d-b)，0 b ≤ d 。 简称 yt 是协整的，向量 ? 又称为协整向量。  * 对于 k 维