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2016 新能源汽车全产业链格局 内容目录： 新能源汽车市场分析及未来预测。消费结构改变，政策推动下汽车消费有望继续增 长。目前，客车的新能源渗透率已接近峰值，电池矛盾和骗补弱化未来发展潜力，乘用 车和专用车的新能源化是大势所趋，其中专用车以物流车为主，中短期内有一些机会， 乘用车中长期为核心主力。碳配额政策有望出台，形成限值标准+核算方法+奖惩措施+ 积分交易的完整制度体系，旨在接棒逐步退坡的补贴政策，要求整车企业必须生产一定 比例的新能源汽车，配合管理规定、查骗补、十三五规划、部分城市的限购政策，保证 新能源汽车可持续发展。未来新能源汽车将朝着经济型车电动化、中级车混动化、中大 型SUV 插混化迈进。 锂电池行业发展概况及展望。2016 年中国动力锂电相对3C 锂电快速增长， 2017-2020 动力电池厂商将不断整合，且主要集中在华东地区。三元生命力开始衰减， 材料门槛主要有客户门槛和成本优势。碳酸锂价格进入探底过程，湿法隔膜价格总体平 稳。 锂离子动力电池技术趋势和产业格局。新能源汽车逐步推广，三元在乘用车和专用 车、磷酸铁锂在客车中的渗透率提升，本次亿纬锂能主要对动力电池基础、政策与市场、 关键技术、市场现状、未来发展及整条产业链进行深入的剖析。 三元产业链技术和市场分析(动力电池产业链研究)。补贴政策由事前划拨转为事后 清算，且有退坡做催化，将加速整个行业整合，能不能进目录，拿到补贴是物流车企赢 得竞争优势的关键。未来机会主要在正极材料，提升能量密度是关键，三元由于产能过 剩，价格竞争激烈，盈利空间小，磷酸铁锂利润较高；但结构性问题仍然存在，高端电 池供不应求。电池包未来主流路线还是方形和软包，但缺乏统一的产品体系，生产效率 较低，目前还是以圆柱电池过渡为主。 电动汽车电池系统技术。BMS 和PACK 是新能源汽车电池系统的核心，也是一道 重要的技术壁垒。布局BMS+PACK 核心技术，打入电池企业、汽车企业核心产业链， 是未来BMS 厂商的发展方向。 储能在能源互联网中的价值与商用模式分析。我国能源和电力发展过程中面临一系 列问题，新能源革命以能源互联网为核心(即互联网+智慧能源)，而储能是实现能源互联 网关键环节。电改9 号文件明确提出大力发展分布式储能系统，开发发电市场，开放售 电市场，全球储能市场在2024 年将到万亿级，迎来井喷。储能技术路线以铅炭电池为 主，南都首创投资+运营商业模式，类似于合同能源管理，从客户进行节能改造后获得 的节能效益中收回投资和取得利润，通过储能的削峰填谷，按分时电价政策的峰谷电价 差，可实现盈利目标。 新能源汽车运营产业链解读。新能源汽车运营产业链分为上游整车和充电设备、中 游运营平台和下游客户端。充电桩方面，数量增长较快，但利用率较低、运营成本高等 问题导致90%的充电桩运营商盈利艰难。新能源车运营方面，缺乏充电基础设施作支撑， 北京和上海分时租赁市场呈现出两种截然不同的竞争格局。云杉智慧的“车桩结合”运营 模式或提供新一轮新能源汽车后市场解决方案。 新能源物流车行业趋势分析。2005-2015 年全国社会物流总额逐年递增，快递数量 和快递收入CAGR 高企，但紧随的配套设施不够完善、交通治安压力、物流运输恶性 竞争、路权矛盾等问题也成为行业痛点。 正文 新能源乘用车市场解读 新能源汽车产品--客车转乘用车为主。汽车行业的数据为GDP 增亮点，消费结构 改变，汽车消费迎来黄金月，在政策推动下有望继续增长。16 年1-8 月汽车增速12%， 其中新能源汽车保持较快增速，11-15 年十二五期间新能源市场客车和专用车的占比不 断提升，客车从19%上升到30%，而客车中新能源占比已达较高比例，大中客新能源 化40%，接近峰值。部分公路客运和旅游客车、校车等没必要新能源化，出口客车也难 以新能源化。16 年乘用车将成为新能源汽车主要增长动力。 新能源汽车驱动力--补贴刺激转强制达标。 - 碳配额有望出台，配合《乘用车燃料消耗量限值》《乘用车企业平均燃料消耗量 核算办法》《乘用车企业平均燃料消耗量管理暂行办法》，形成“限值标准+核算办法+ 奖惩措施+积分交易”的完整制度体系。2018 年将全面实施机动车排放国V 标准，国VI 标准有望提前；建立环保召回制度，强化生产一致性、在用车辆的监管。碳配额旨在接 棒逐步退坡的补贴制度，要求整车企业按传统车产量的比例生产新能源车，继续引导新 能源汽车市场稳健发展。 - 油耗奖惩制度是