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浅述财务公司信贷客户信用风险管理对策 　　摘 要： 随着国内金融行业体制改革不断深入，各种新型金额机构和新型信贷业务的不断出现，面对金融市场环境竞争加剧，财务公司面临的信贷风险也在不断加大，信用风险管理显得更为重要。本文从财务公司信用风险管理存在的特点入手，就如何完善财务公司信用风险管理提出相应的对策。 　　关键词： 财务公司；信用风险管理；探讨 　　自1987年我国成立第一家财务公司以来，到2014年底，国内财务公司已有190多家，各家财务公司资产总计31703亿元，负债合计27100亿元，年度利润总额达到696亿元，财务公司分布在国民经济的重要行业，已是国家金融行业的重要一员，财务公司立足于企业集团，服务于企业集团，为国民经济和企业集团的发展起到了重要作用。但随着国内不同形式的金融行业和金融产品的不断涌现，市场利率化步伐逐渐加快，加剧了财务公司在金融市场中的竞争，也考验着财务公司所面临的信贷业务风险，如何防范和化解信用风险的发生，有效管理信用风险，已是财务公司风险管理中的重中之重。 　　一、财务公司的信用风险特点 　　依照国际“巴塞尔委员会”的分析，按诱发风险的原因，财务公司所面临的经营风险主要有五种，它们分别是：信用风险、操作风险、法律风险、市场风险以及流动性风险，信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。随着现代金融环境的变化和风险管理技术的发展，以及市场监管要求，财务公司信用风险主要特点如下： 　　（一）受服务于集团管理体制要求影响 　　由于财务公司主要由集团出资，服务对象也主要是集团内部成员企业，财务公司不同于一般的追求自身盈利的金融机构，往往以集团利益为最大化为集团成员企业提供金融服务，在此过程中容易形成由集团主导的信贷资金投放，比如为了集团抢占市场、加强项目前期投资等方面原因，要求财务公司对相关的成员企业发放贷款进行支持，而财务公司在对贷款需求还没有进行详尽调查时，就仓促投放信贷资金，后期因企业经营环境和市场等因素影响没有达到预期的效果，有可能就给财务公司投放的信贷资金带来风险。 　　（二）信用风险的集中程度高 　　由于财务公司的服务对象相对狭窄，基本上局限在集团成员企业之间。一方面受集团生产经营变化影响较大，目前国内大部分企业集团业务类型基本上是集中在某一行业领域，完全意义上的多元化经营较少，如果集团整个行业的生产经营情况恶化，就会波及到财务公司投放的信贷资金，容易形成信用风险；另一方面由于信贷的投放主要集中在部分母体公司和一些主要成员企业，信贷投放的高度集中，也容易因某一行业板块风险带来信用风险。 　　（三）因投资战略合作产生的信用风险 　　随着企业集团公司发展战略的变化和各种成分的混合所有制经济的发展，国有合资、国有与地方政府合资、国有与民营企业合资、中外合资等各种投资主体的合作都在不断扩大，加上出资形式的多种多样，由此组合形成的经济实体，加大了财务公司信贷风险识别难度，尤其是对集团所属三、四级合资成员企业进行信贷资金投放中，很容易由于合资企业成立时间较短、产品结构较为单一、产品市场整体抗风险能力不强、股东利益分配不均等原因，使投放的信贷资金产生风险。 　　（四）因成员企业财务指标等考核要求带来潜在信用风险 　　受监管要求和经营竞争的压力影响，为节省财务费用、节省成本支出，完成相关利润指标的考核要求，企业采取一些违背经营规律的措施，导致隐性信用风险的产生。如企业在项目建设方面往往采用“长投短贷”以节省财务费用，加大了项目还款压力，容易产生资金链断裂；另外，有些集团内部允许亏损的企业，每年由上级单位核定亏损额度，但是企业的亏损得不到资本项补充，亏损连年结转，持续经营能力弱化，甚至出现经营困难，也容易因此造成信贷资金的风险。 　　（五）信贷业务保全措施缺失 　　由于财务公司的信贷投放对象主要是成员企业，所以一般来说投放的基本上是信用贷款，很少进行担保、抵押等贷款保证措施，出现风险很难取得保全措施，加大了信贷资金风险的产生。 　　二、财务公司信用风险管理现状 　　（一）因管理体制的局限带来的信用风险影响有待改善 　　一是由于集团管理层和股东，甚至财务公司自身管理层，对财务公司作为金融行业的风险认识程度不是很到位，认为都是集团一个整体，财务公司收益和损失都在集团内部消化，即使对内存在风险，集团内部可以调剂相关资源，能减少风险和抵抗风险的存在；二是认为财务公司的存在就是为集团发展服务，往往容易形成重发展、重盈利，轻风险的管理理念，没有把财务公司作为高风险行业去对待，导致财务公司的隐性信贷风险就越来越高。 　　（二）财务公司自身因管理缺失，造成信用风险的存在 　　近几年财务公司发展