工具与应用研究报告.pptVIP

風險;利率收益與風險的大小有直接且正向的關係;以公司轉投資股票為例：;地雷爆炸;高獲利=高風險;風險管理的工具與應用;統計的概念;標準差與變異係數是兩種傳統評估風險的方法。;衡量風險的方法 :標準差σ;變異數;預期報酬率PiXi環泥=0.3*0.2+0.4*0.15+0.3*0.1=0.69宏碁=0.3*1+0.4*0.15+0.3*0.7=0.15;風險環泥=√（0.3*0.22+0.4*0.152+0.3*0.12）-0.152=3.87％宏碁=√（0.3*12+0.4*0.152+0.3*0.72）-0.152=65.84％;景氣好哪一個公司會獲利高？景氣不好那一個公司會損失高？;管理風險的新指標;VaR 風險值( α信賴區間) 信賴區間為95％，風險越大，信賴區間應越小。;風險值;相關避險工具;遠期匯率規避利率匯率;期貨空頭避險;選擇權;利率交換;互相持股;分散風險觀念應被採用在規劃投資組合。（Diversification）;我們談的是財務管理的金流風險，有關其他風險這裡略過…;本週作業;嫞傁珶虉汗牡晶帟匉鹃坑褄醣韈??訑糤篳碜箚芖麳縪粂徚蟳氖莏髃鈭樶飔鈏泿敲耻瀀鋰眝浠嚌再毀蕇鍲峯卅瑽債嵞舺怰绡攘惱卻狟邥罴摦喽槫颅鮩碁鬵蟔鼱檫鄼徯昁悲囼錚崳獤鰙鰙嫉雵鐟锱軉哘愿娦黢菘拻啟溹鶟餹矖奎龡浭谄觝獏稅鴰椮徟鉿繇嫇験洗姻帠驾惚扩屲洕久锦諲肫蘯鎬髟鑰規蔮阸削櫢璍訿伽娏昑頑