可转换债券上首日溢价实证分析.PDFVIP

2005年8月 重庆大学学报(自然科学版) Aug．2005 ty(Natural Science Edition) Vo1．28 No．8 第28卷第8期 Journal of Chongqing Universi — — 文章编号：1000—582X(2005)08—0138一o4 可转换债券上市首日溢价的实证分析 曹国华，阮利 民，郭 枫 (重庆大学经济与工商管理学院，重庆 400030) 摘 要：选取可转换债券发行条款作为研究对象，从实证角度分析可转换债券发行条款设计对最终 市场表现的影响．重点在于寻找条款设计差异与可转换债券上市收盘价溢价之间的统计关系．笔者选取 了国内市场上22只可相互比较的可转换债券作为样本，建立回归模型得出了能够刻画条款设计与上市 收盘价溢价之间统计关系的回归方程．定量