衍生金融工具会计处理问题剖析.docVIP

衍生金融工具会计处理问题分析 　　[摘 要] 使用衍生金融工具既可以保值获利,也面临巨大风险,如何准确反映衍生金融工具的价值,是对我国传统会计的挑战,也是会计界议论比较多的问题。 　　[关键词] 衍生金融工具 传统会计 挑战 方向 　　 　　20世纪70年代以来,受布雷顿森林体系瓦解的影响,许多国家开始放宽金融管制,金融市场陷入波动局面,为规避风险及降低资金成本,金融创新浪潮席卷整个世界,衍生金融工具也应运而生。随着金融国际化和自由化的发展,由传统金融工具衍生出来的金融衍生工具不断创,交易规模急速扩大,交易手段日趋复杂化,金融衍生工具已成为国际金融市场上频繁运用的交易手段。随着我国经济改革的深入和金融市场的开放,衍生金融工具将随着经济的发展不停创新。 　　巴塞尔委员会对衍生金融工具的定义是:“广义而言,衍生工具是一种金融协议。其价值取决于一种或多种基础资产或指数的价值” 。国际会计准则委员会(IASC)将其定义为“任何形成一个企业的(已确认或未确认的)金融产品并同时形成一个企业的(已确认或未确认的)金融负债或权益性工具的契约”。我国有关部门对其定义为“一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,其种类包括远期、期权、互换(掉期)和期货。还包括具有这些产品中一种或多种特征的结构化金融工具” ,从内涵和外延上揭示了衍生金融工具的概念。 　　一、衍生金融工具对传统会计的挑战 　　1.对传统会计确认的挑战 　　《企业会计准则――基本准则》规定,资产是指企业过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的,预期会给企业带来经济利益的资源。负债是指企业过去的交易、事项形成的,预期会导致经济利益流出企业的现时义务。定义立足于过去的交易或事项,且该交易或事项的发生会带来未来经济利益的变化,对未来发生的交易和事项不予确认。而衍生金融工具是衍生于金融资产、商品、指数的一种金融契约或承诺,本质上是经济合约。在合约签订日,交易并未实际发生,是否发生取决于未来交易和事项,即使发生,交易也是在未来日期结算。传统会计确认的环境假设是基于稳定的过去事项的会计的会计环境,而衍生金融工具的产生是为了应对金融创新飞速发展的需要,显然不符合传统会计要素的要求;衍生金融工具作为避险保值但风险巨大的经济手段,将越来越广泛运用于金融活动中。在合约签订后,作为一项经济业务,确实会给企业带来一定的权利或义务,金融衍生工具是高收益与高风险并存的交易方式,从合约的订立到履行过程中,价值变化很大,如果等到合同履约时再确认,整个会计信息相关性有所下降,无法满足信息使用者的要求,所以对其会计确认是一个必须要解决的问题,必须对传统会计的资产负债会计要素进行扩充,使之能包含金融衍生工具。 　　2.对传统会计计量的挑战 　　传统会计计量是为了将符合条件的会计要素登记入账并列报于财务报表并确定其金额的过程。传统会计虽然规定了多种计量属性,但应用最广泛的是历史成本,历史成本是指取得或制造某项财产物资时实际支付的现金或其他等价物。衍生金融工具的会计计量是衍生金融工具会计的核心和难点,衍生金融工具作为一种高风险的规避工具有很大的不确定性,多数衍生金融工具是人们对未来利率、汇率等因素的发展变化所做的主观预期,在合约订立时,只是使双方明确了权利和义务没有实际的交易事项,其发展结果可能是利得,也可能是损失,衍生金融工具显然不适合历史成本原则。衍生金融工具交易从合约的签订到最终的对冲或交割,要经历一段时间,在这一时间过程中,衍生金融工具的市场价值处于不断变化中。这种合约市价变动引致的损益变动在历史成本计量基础上无法得到正确的计量。 　　3.对传统财务会计报告的挑战 　　财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件,是企业财务会计确认与计量的最终结果体现,投资者等使用者主意通过财务报告来了解企业财务信息。传统的会计报告模式是以资产负债表、损益表、现金流量表、财务状况变动表及报表附注说明为报告主体,主要提供货币化的会计信息。衍生金融工具不仅具有很强的流通性、很高的风险性和运用的复杂性,而且具有很强的杠杆作用,金融合约的价值往往高于保证金价值的数倍,任何投资者进行决策时都必须考虑这种风险。在传统的会计模式下,衍生金融工具不能作为正式项目在资产负债表中反映,而只能以表外业务的形式出现。这种处理方式不能反映衍生金融工具对企业资产负债关系的影响,使投资者不能了解衍生金融工具所带来的风险,从而误导投资者,使之作出错误的决策,实际上损害了投资者的利益。 　　因此,及时准确地披露衍生金融工具的会计信息十分重要,合理地确认、计量并揭示衍生金融工具很可能会对原有财务报表的结构体系带来重大的突破,必须改变资产负债表原有的结构,增加直接反映金融