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衍生金融工具公允价值审计初探 　　摘要:以公允价值作为衍生金融工具的计量属性,更准确地计量了各类金融资产和负债,但同时也暴露了现行会计、审计理论与实务存在的多种问题。对此,我们必须正确审视衍生金融工具公允价值审计中亟待解决的现实问题,积极探索改进金融工具公允价值审计的途径。 　　关键词:公允价值;衍生金融工具;公允价值审计 　　 　　《企业会计准则第22 号――金融工具确认和计量》规定,金融工具初始确认时的计量、后续计量、减值测试等都以公允价值作为计量属性,使财务报告更加真实,更有利于投资者做出投资决策,这在金融市场变化较大的今天体现得更为明显。但是金融工具尤其是衍生金融工具本身的复杂性和公允价值在应用中的困难,给衍生金融工具公允价值审计带来了巨大的风险和挑战,当前的审计工作存在各种各样的问题,为此审计人员必须采取相应的应对措施。 　　 　　一、关于衍生金融工具公允价值审计的基本概念 　　 　　1、衍生金融工具的涵义及特点 　　《国际会计准则第39 号――金融工具:确认和计量》中作了详细的解释,金融工具是指能引起一个企业产生一项金融资产以及能引起一个企业产生一项金融负债或权益工具的合约。 　　衍生金融工具是一种交易手段或交易媒介,是在基本金融工具的基础上派生出来的金融工具,是金融创新的产物,包括金融远期合同、金融期货合同、金融期权合同和金融互换合同等,以满足人们投机和保值的需要。 　　投资于衍生金融工具价值受制于原生性金融工具;高收益与高风险并存;构造灵活复杂,不同的组织和个人参与衍生金融工具的目的并不相同,针对不同目的,就有不同的经营品种;衍生金融工具脱离了实物交易过程,独立于实物交易之外,其结算依赖于未来事项或情况的结果。 　　英国巴林银行的尼克李森因为衍生金融工具交易造成14亿美元的损失,导致银行倒闭;日本大和银行案件、中国中航油事件也均与衍生金融工具交易有关。次贷危机爆发,衍生金融工具被指为罪魁祸首,尽管如此,衍生金融工具的发展依然成为国内各大银行和证券机构的趋势。 　　2、公允价值的涵义、层次及形式 　　我国新颁布的《企业会计准则――基本准则》中,将公允价值定义为:“在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”该定义虽言简意赅,但在内涵上与国际上的定义还有一定的差距。根据美国财务会计准则第157号(SFAS 157)的最新规定,公允价值是指在计量日市场交易者在有序交易中,销售资产收到的或转移负债支付的价格。该定义强调交易价格是在有序交易中,市场交易者在主市场(或最有利市场)销售资产或转移负债的价格。 　　公允价值的计量存在以下四个层次:第一,当存在活跃市场时,市价就是公允价值。第二,当没有活跃市场时,可把类似商品的交易价格作为公允价值的估值。第三,当不存在活跃市场且没有类似交易做参考时,则用技术估价。包括成本法、未来现值法等估价方法。第四,当公允价值难以取得或是不能可靠计量的情况下仍然采用历史成本计价。 　　从广义上讲,公允价值并不是特指某一具体的计量属性, 它涵盖了其他几种计量属性, 而不仅仅是与其他计量属性相并列的概念。可以说,公允价值是其他计量属性成立的基础, 即需要反映交易和事项内含的公平、允当的价格,并兼具可靠、相关的信息质量特征。 　　3、公允价值审计的涵义 　　公允价值审计主要是指注册会计师在财务报表审计过程中,在执行了必要的审计程序的基础上获取充分、适当的审计证据,以确定具体的资产、负债和权益项目或交易的公允价值确认、计量(包括初始计量与后续计量)和披露是否符合适用的会计准则和相关会计制度的规定并得出相应审计结论的过程。公允价值审计的具体内容是财务报告中以公允价值列报和披露的有关资产、负债和权益项目的评估、计量、列报和披露情况。 　　由于除了在交易发生日对交易进行初次确认和计量外,如果在资产负债表日交易情况发生变化,公允价值还应按变化的金额进行重新确认和计量,这是公允价值与其它计量属性重要的不同之处。从中不难看出,公允价值动态变化核算,是公允价值审计具体内容的重中之重。 　　4、衍生金融工具公允价值计量的必要性 　　公允价值是衍生金融工具惟一相关属性。期货、期权、远期合约等衍生金融工具交易和事项并未实际发生, 签约双方的权利与义务亦未履行, 也不可能有历史成本的发生, 传统的会计很难对其进行计量。而公允价值的最大特征就是来自于公平交易市场的确认,正是由于公允价值是理性双方自愿达到的交易价格,所以,其确定并不在于业务是否真正发生,而在于双方一致同意就会形成一个价值。 　　另外,公允价值使财务报表更加透明,能很好地反映企业财务状况的波动性和企业的风险情况。衍生金融工具的公允价值描述了市场对金融工具直接或间接包含的未来现金流量现值的估计