Kayak路演文件（PPT中文注释版）.PDFVIP

Kayak 路演文件 （PPT 中文注释版） （i 美股）美国在线旅游搜索Kayak(KYAK)今日公布IPO 发行价为26 美元，高于此前22-25 美元发行价区间上限；以26 美元的发行价计算，本次IPO 融资9100 万美元；以总股本约 3855.7 万计算，估值约10 亿美元。Kayak 重启IPO 后于7 月9 日开始IPO 路演；以下为管 理层路演PPT 稿件全文： 路演主要分为以下几个部分： 1、Kayak 本次IPO 发行情况 2 、Kayak 联合创始人兼CEO Steve Hafner 介绍公司发展情况和行业机会 3、Kayak CTO Paul English 介绍公司服务与相关技术、产品展示 4 、Kayak CFO Melissa Reiter 介绍公司财务情况 本次IPO 发行情况： Kayak 本次IPO 发行350 万股普通股，发行价格区间22-25 美元 （最后确定为26 美元）；承 销商拥有15%即35 万股的超额认购权。预计将于2012 年7 月16 日当周（现已确定为7 月 20 日）在纳斯达克上市；摩根士丹利、德银为本次IPO 主承销商。 以下为Kayak 联合创始人兼CEO Steve Hafner 的演讲： Kayak 团队： Kayak 由美国三大OTA Expedia, Travelocity 和 Orbitz 曾经的联合创始人创建于2004 年12 月；现任CEO 也依然是前 Orbitz 员工史蒂夫•哈弗勒（Daniel Stephen Hafner ）。团队成员 都是旅游行业的资深人士；公司董事也是来自Travelocity、Expedia 、HomeAway 等高管。 Kayak 目前已经开通了15 个国家的网站，并在其中4 个国家设立了办公室；共拥有员工数 173 人（目前已有185 人），其中101 人是工程师。 Kayak 每个月有 1 亿的点击量，其中 76%都是来自自由用户。Kayak 咋移动客户端的安装 量已经达到1500. 投资要点： 1、在线旅游是电商里的一个大产业 2 、在互联网和手机端的用户体验很好 3、用户量迅速增长 4 、利润增长 5、优秀的管理团队 巨大的、快速增长的市场 2011 年全球旅游市场交易额达到9100 亿美元，其中线下交易额6260 亿美元，线上只有2840 亿美元，占比31.2%；预计2012 年线上线下增速分别为10%和4% 。 2011 年全球旅游广告支出380 亿美元，其中线上广告支出50 亿美元，占比不到13.2%；预 计2011-2015 年，在线广告支出年复合增长率将达14%，2015 年达到90 亿美元。 全球市场显著的增长机会： 2011 年，美国旅游市场的交易额占全球市场的37%，还有63%的交易发生在美国以外的地 方；而Kayak 的营收有82%都是来自美国市场，只有18%来自美国之外的国际市场；所以， 在国际市场还有很大的机会。 2009-2011 年，Kayak 美国之外的国际市场业务年复合增长率达到124%，达到4000 万美元； 2012 年第一季度同比增长90%至1400 万美元。 Kayak 的竞争策略： 简单的设计、快速创新、为用户提供精准的查询结果、低开支。 人均产值高： 2011 年，Kayak 平均每个员工创造 125 万美元的营收，而谷歌和Facebook 分别只有117 万 美元和116 万美元，是P、TripAdvisor、HomeAway 的两倍，更大幅高于亚马逊。 Kayak CTO Paul English 演讲 Kayak 的服务： Kayak 提供机票、酒店、租车和度假产品的搜索服务，已经推出 ios、android、塞班等多个 系统下的APP ，移动端APP 安装量已经超过1500 万。 Kayak 的技术演示： 营收来源： 基于用户搜索时展示的平行搜索结果和Kayak 站内搜索结果的CPC 广告。 Kayak 的预订渠道： 酒店预订占比从2011 年Q2 的18%上升至2012 年Q1 的39% 。 移动端的表现： Kayak 自2009 年开始推出APP 之后，移动端的安装量已经达到1500 万。 用户喜爱Kayak ： 调查显示：有 51%的用户认为Kayak 上能找到最好的价格，44% 的认为Kayak 最好的旅游 搜索引擎，有 47% 的用户认为选择Kayak 安排旅游是个明智的选择；而四大旅游网站的对 应的平均值分别是36