全国中小企业股份转让系统做市成份指数编制细则-中证指数.doc

PAGE \* MERGEFORMAT1 附件2 全国中小企业股份转让系统做市成份指数编制细则 2017.12 目 录 TOC \o 1-3 \h \z HYPERLINK \l _Toc418178045 1、 引言 PAGEREF _Toc418178045 \h 1 HYPERLINK \l _Toc418178046 2、 样本空间 PAGEREF _Toc418178046 \h 1 HYPERLINK \l _Toc418178047 3、 选样方法 PAGEREF _Toc418178047 \h 1 HYPERLINK \l _Toc418178048 4、 指数计算 PAGEREF _Toc418178048 \h 2 HYPERLINK \l _Toc418178049 5、 指数修正 PAGEREF _Toc418178049 \h 4 HYPERLINK \l _Toc418178050 6、 样本股的定期审核 PAGEREF _Toc418178050 \h 5 HYPERLINK \l _Toc418178051 7、 样本股的临时调整 PAGEREF _Toc418178051 \h 7 HYPERLINK \l _Toc418178052 8、 样本股股本维护 PAGEREF _Toc418178052 \h 8 HYPERLINK \l _Toc418178053 9、 信息披露 PAGEREF _Toc418178053 \h 9 HYPERLINK \l _Toc418178054 附录A：名词解释 PAGEREF _Toc418178054 \h 10 HYPERLINK \l _Toc418178055 附录B：指数计算说明 PAGEREF _Toc418178055 \h 11 引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司委托中证指数有限公司编制了全国中小企业股份转让系统做市成份指数（指数简称：三板做市，指数代码： 899002 ），于2015年3月18日正式发布指数行情。三板做市指数聚焦于新三板市场中交投活跃的做市股票，兼顾表征性与投资功能需求。 样本空间 三板做市指数样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中小企业股份转让系统挂牌公司组成： 在审核截止日以前已采用做市转让方式； 股票挂牌以来有成交； 非ST的挂牌公司股票。 选样方法 三板做市指数样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的挂牌公司： 计算样本空间内挂牌公司最近三个月（新股为挂牌第四个转让日以来）的日均成交金额与日均总市值； 对样本空间内挂牌公司按照过去三个月日均成交金额和日均总市值进行排名，所得排名相加得到综合排名；根据综合排名降序排列，按照市值覆盖样本空间内挂牌公司总市值的85%来分别确定指数的样本数量； 根据在新三板市场挂牌且转让方式为做市转让的所有公司的投资型二级行业来分配三板做市指数中各行业的样本数量。各行业公司的分配比例如下： 第i行业分配公司数量=85%总市值覆盖确定的样本数量*第i行业做市转让公司数量/全部做市转让挂牌公司数量 按照行业的样本分配数量，在样本空间的行业内选取综合排名靠前的股票，构成最新一期三板做市的指数样本股。 指数计算 4.1 基日与基点 三板做市指数以2014年12月31日为基日，基点为1000点。 4.2 指数计算公式 ?三板做市指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下： ?其中，调整市值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子)。权重上限因子使得单个二级行业权重上限为25%，个股上限为5%。 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用除数修正法修正原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第5节“指数修正”。 4.3 指数的实时计算 三板做市指数进行实时计算，样本股实时成交价格来自全国中小企业股份转让系统。具体做法是，在每一转让日交易系统成交撮合开始后，用做市转让成交撮合产生的最新成交价(无成交者取行情系统提供的前收盘价)计算开盘指数，以后每秒重新计算一次指数，直至收盘。其中各样本股的计算价位(X)根据以下原则确定： 若当日没有成交，则 X＝前收盘价 若当日有成交，则 X＝最新成交价 4.4 全收益指数 为满足投资者的需要，同时计算发布三板做市全收益指数的日收盘值。全收益指数的计算中考虑了样本股税前现金红利的再投资收益，供投资者从不同角度考量指数。全收益指数采用链式算法进行计算，计算公式如下： 其中，T代表任意转让日，T-1代表T日的