基于一致性原理的商业银行经济资本配置方法-中国科技论文在线.PDFVIP

中国科技论文在线 基于一致性原理的商业银行经济资本配置方法 1 彭建刚, 吴云, 马亚芳 （湖南大学 金融管理研究中心,长沙 410079 ） 摘 要 本文以一致性原理和博弈论中的夏普利值为基础，对 Denault 方法进行了质的改进， 提出了适用于商业银行的经济资本配置方法．通过引入 Yasumitsu 条件得到了夏普利值满足 一致性的充要条件，找到了判断夏普利值是否满足一致性的更完备的理论依据．这一方法符 合银行整体最优的要求，可以使商业银行从整体最优的角度确定各分支机构的风险贡献，评 估经营绩效，最终确定各分支机构年度经济资本限额． 关键词 商业银行；经济资本配置；一致性原理；风险贡献；夏普利值 中图分类号 F832.21 文献标识码 A On the method of economic capital allocation of commercial banks based on coherence principle PENG Jian-gang , WU Yun , MA Ya-fang (Research center of Financial Management ,Hunan University , Changsha 410079,China ) Abstract According to the principle of coherent capital allocation and the Shapley value of Game Theory, this paper makes an essential improvement to Denault’s method. On this basis, we develop a suitable method to allocate economic capital for commercial banks ．By introducing the Yasumitsu condition, we find a sufficient and necessary condition to judge whether the Shapley value satisfies the coherence principle ．With this method which is consistent with the requirements of the banks overall best, the commercial banks can stand the perspective of general optimality to calculate risk contribution of its sub branches and determine their annual economic capital limits ． Key words Commercial bank ；Economic Capital Allocation ；Coherence ；Risk contribution； Shapley value 1 引言 2006 年底开始生效的《巴塞尔资本协议Ⅱ》指出“资本作为银行抵御风险的最终保证， 应在所有业务敞口上得到合理配置”，正式确认了资本配置在银行风险管理中的重要地位． 资助项目：国家自然科学基金项目71073048 ） 作者简介：彭建刚，男，湖南长沙人，经济学