《8、现金流量表综合分析》-公开·课件设计.pptVIP

第八章 现金流量表综合分析 西华大学管理学院 彭丁 管理学博士 TEL学习目标 了解企业现金流量分析的意义 理解现金流量与企业经营活动的关系 掌握现金流量结构分析 熟练掌握现金流量的分析比率，并能运用比率对企业偿还债务的能力和支付能力进行分析 现金流量表的作用 提供本期现金流量的实际数据 有助于评价企业的流动性 有利于评价评估、提高预测的质量 有利于对企业整体财务状况作出评价 有利于预测企业未来现金流量 现金流量表分析基础——现金与非现金项目间的变动对现金的影响 现金流量评价 经营活动现金流量评价 经营活动现金流量反映企业创造现金的能力。企业通过经营活动产生的现金流量一般情况下为正数。主营业务带来的现金流入稳定并且不断增长是企业良好运营的标志。经营活动现金流量上升是企业健康的象征，它表明公司销售增长、盈利改善和经营稳健。单个会计期的经营活动现金流量呈负数可能是企业销售激增、营运资金上升所致；但长期负数或逐年下降，公司一定在经营上存在问题，如收入确认不实际、应收款回收呆滞，可以比较销货毛利率和现金毛利率分析评估。 现金流量评价 投资活动现金流量评价 投资活动现金流量反映企业的未来现金创造能力和利用内部资金进行投资的能力。评价方法是检查投资支出增加还是减少。一般情况下，连续观察几个会计期，财务健全的企业取得固定资产所需的资本支