商业银行业务经营与管理课件第五章 商业银行资本的管理教学幻灯片.pptVIP

第五章 商业银行资本的管理;商业银行最佳资本需要量的问题;资本计划分为四个阶段： 1、提出银行的总体财务目标 2、确定银行资本的需要量 3、确定多少资本可以通过内源融资 4、确定如何以最低的筹资成本通过外部融资;1.所有权控制 2.红利政策 3.交易成本 4.市场状况 5.财务风险 ; 第五章 商业银行资本的管理; 第一节 商业银行内源资本的管理; 内源资本的筹集;银行内源融资与其股利分配政策有直接关系，股利分配得多，留存收益就少，因此需要权衡股利分配与利润转增资本的关系。 在股利分配中常采用的政策： ①剩余股利政策（先留后分） ②固定股利支付率政策 ;股东的愿望 流动性的要求 各种契约对股息红利发放的限制 其它资金来源的难易 其它上市银行的股息水平; 内部筹集的评价; A、B、C三家银行资产规模、年末的未分配收益均相同，分别为10亿元和0.2亿元，但各自的适度资本（资本/资产）比率不同，A—8%，B—7%，C—7%（年初）、8%（年末）。 ;年初 资产 10;内源资本支持资产增长模型;资产持续增长模型——戴维·贝勒模型 ;内源资本支持资产增长模型;内源资本支持资产增长模型;例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算?EC。;发行普通股； 发行优先股； 发行资本票据和债券。;发行普通股 发行优先股 发行资本票据和债券 ; 第二节 商业银行外源资本的管理;选择何种方式筹措外部资本;以每股本10元的价格发行200万股新股；; 单位:万元 项目 出售普通股 出售优先股 出售资本票据估计收入 10 000 10 000 10 000 经营费用 8 000 8 000 8 000 净收入 2 000 2 000 2 000 资本票据 - - 200 的利息支出 税前净利润 2 000 2 000 1 800 所得税 700 700 630税后净收益 1 300 1 300 1 170优先股股息 - 160 -普通股股东 净收益 1 300 1 140 1 170普通股每股 收益 $1. 3 ＄1.43 ＄1.46 ? ; 资本外部筹集——案例2; 资本外部筹集——案例2; 第三节 中国商业银行的资本现状分析;2001年四大国有银行的资本构成状况;资本的主要来源是实收资本； 盈利状况不理想内部筹集能力差； 附属资本基本没有。 ; 二、资本充足状况分析; 二、资本充足状况分析;三、提高资本充足比率的措施; 分子策略; 分母策略; 分母策略; 分母策略; 分母策略;2005年6月23日交行在香港上市； 2005年10月27日建行在香港上市； 2006年7月5日中行在A股市场上市；; 建行在香港上市;10月27日，建行董事长郭树清（中）、香港金融管理局总裁任志刚（右）与香港交易所主席李业广（左）在上市仪式上祝酒。;成本低，免发行费 不会影响现有股东的控制权和每股收益 风险小，不受外部市场波动的影响; 普通股筹集的优缺点;永久不偿还优先股 有期限优先股 可累计股息优先股 不累计股息优先股 可转换优先股 不可转换优先股;股息固定，不需支付红利； 因不会稀释股东权益从而容易被原有股东接受； 股息率低于资金的投资回报率，增强财务杠杆效应。;发行成本较低； 不需缴存准备金; 利息税前支付； 不会稀释股东权益。; 课后练习; 课后练习; 课后练习; 课后练习;