三因素模型在中国A股场的实证检验.PDFVIP

投资学课程论文 论文题目：三因素模型在中国A 股市场的实证检验 ——基于不同时期的比较分析 院 系： 经济学院 专 业： 金融学 姓 名： 吴凌雁 学 号： 指导教师： 张宗新 职 称： 教授 日 期： 2018 年 1 月 28 日 三因素模型在中国A 股市场的实证检验 ——基于不同时期的比较分析 经济学院 吴凌雁 内容提要：本文探究了早期和近期中国A 股市场中的价值效应、市值效应及三因素拟 合情况是否存在差异。本文以 1997 年 1 月至2017 年9 月的为样本区间，以2006 年 12 月 为分界点，将样本划分为早期和近期两个子区间，首先利用Fama and French （1