新股网下申购个人投资者相关要求.docxVIP

新股网下申购的个人投资者相关要求： 原有规定：个人投资者参与新股询价并无统一的资金门槛，而是由各主承销商根据中证协相关规定自行制定，只需将最终确定的推荐名单报备中证协即可。 主要考虑：A、股票类证券产品投资经验，B、资金实力，C、名单报备 2013年3月21日，证监会提及，将规定网下投资者必须持有不少于1000万元市值的非限售股份。由证券业协会在自律规则中细化网下投资者需要具有丰富的投资经验和定价能力等条件，对不具备定价能力、未能审慎报价、在询价过程中存在违规行为的，列入“黑名单”并定期公布,推动形成具有较高定价能力的投资者队伍。 主要要点：A、资金实力要求更加明确，B、需要在证券业协会登记备案(细则正在修订中)，C、监管加强 最新消息：目前证监会正在对IPO承销管理业务规范、自主配售细则和网下投资者备案管理细则进行修订，有望近期发布。规则涉及黑名单制度，列入其中的网下投资者和机构将根据不同情形受到相应处罚，期满后需重新备案。只有经备案的投资者及其管理的产品才能参与网下报价、申购。规则将对网下投资者进行分类，同类投资者配售比例相同，公募、社保、年金、保险等配售比例不得低于其他投资者。 备注：截止5月7日，上述细则尚未正式对外公布  深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则 　　第一章总则 　　第一条为规范深圳市场首次公开发行股票网下发行行为，根据《证券发行与承销管理办法》、《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》和《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，制定本细则。 　　第二条本细则所称网下发行是指首次公开发行股票(以下简称“新股”)通过深圳证券交易所(以下简称“深交所”)网下发行电子平台及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称“中国结算深圳分公司”)登记结算平台进行的发行配售。 　　第二章基本规定 　　第三条根据主承销商的申请，深交所可以向其提供网下发行电子平台进行初步询价、网下申购及网下配售工作。 　　第四条根据主承销商的书面委托，中国结算深圳分公司提供登记结算平台代理主承销商申购资金的收付、网下发行募集款的收付以及备案 HYPERLINK /hangye/hy475.html \t _blank 银行( HYPERLINK /center/list.html \l0_2 \t _blank 行情? HYPERLINK /hangye/hy475.html \t _blank 专区)账户的审核。经发行人书面委托，中国结算深圳分公司根据主承销商提供的网下配售结果数据办理股份初始登记。 　　第五条在初次使用网下发行电子平台发行股票前，主承销商应当办理网下发行电子平台数字证书，与深交所签订网下发行电子平台使用协议，申请成为网下发行电子平台的主承销商用户。主承销商应当使用数字证书在网下发行电子平台进行操作，并对其所有操作负责。 　　第六条投资者通过主承销商在网下发行电子平台完成初次登记备案后，应当办理网下发行电子平台数字证书，与深交所签订网下发行电子平台使用协议，申请成为网下发行电子平台的投资者用户。投资者应当使用数字证书在网下发行电子平台进行操作，及时更新相关信息，并对其所有操作负责。 　　第七条投资者及配售对象的信息以在网下发行电子平台登记备案的数据为准。投资者应当于初步询价截止日前一交易日的12︰00前在网下发行电子平台完成配售对象信息的登记备案工作。 　　配售对象是指参与网下配售的投资者或其管理的产品。 　　第八条具有主承销商和投资者双重身份的机构，应当分别办理网下发行电子平台数字证书，分别申请成为主承销商用户和投资者用户。 　　第九条新股网下发行电子化的有关数据，自网下申购缴款之日起在网下发行电子平台和登记结算平台上保留六个月。 　　第十条初步询价截止前，主承销商应当在网下发行电子平台完成参与网下询价投资者的确定。符合主承销商初步询价公告规定的报价条件的投资者可以向主承销商申请参与询价，主承销商无正当理由不得拒绝。 　　第十一条网下发行初步询价期间，投资者在网下发行电子平台为其所管理的配售对象进行价格申报并填写相应的拟申购数量等信息。相关申报一经提交，不得撤销。因特殊原因(如市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等)需要调整报价或拟申购数量的，应当在网下发行电子平台填写具体原因。 　　第十二条配售对象应当使用在网下发行电子平台备案的银行账户向中国结算深圳分公司在结算银行开立的网下发行银行账户划付申购资金，并应当保证在最终资金划付时点有足额资金用于 HYPERLINK /xg/xg/default.html \t _blank 新股申购。配售对象划付申购资金应于同一银行系统内划付，不得跨行划付。 　　配售对象划出申购资金的账户与在网下发行电子平台登记备案的资金账户不