弱法律风险下财务舞弊识别与防范——以“康芝药业”为例-new.pdf

第一章绪论 第一章绪论 1．1研究背景与意义 国内上市公司已经遍布范围很广泛，但其中也引出一些祸端，比如经常出现财 务造假的丑闻，这种现象扰乱了我国的投资市场，特别是中小投资的人群备受损 失。投机与寻租这两种现象不仅存在于国内的较不成熟的金融界，也存在于国外 较成熟的金融界中。但是，国内的证券交易市场既具有国外的资本形式的市场的 一般特点，还具有自己独特的特征性。我国的证券交易市场建立于1990年左右， 和现在最多不到30年时间，较成熟的资本主义市场而言是个很年轻的市场，但是 却在促进近些年我国的国民经济发展的方向取得了很大的成就，但也暴露了许多 问题。诸如此类的不良现象：上市公司IPO造假，财务造假等。 市场刚成立不久，就出现了相当恶劣的造假验资案件，参与该案件的有三家公 司，其中包括：深圳原野公司、长城机电公司和中水国际集团，国内证券市场的 信誉度遭到了国内外各界强烈的质疑和否定，沉痛挫伤了投资机构和个人信心。 在此之后的1997和1998两年中三家上市公司琼民源公司、红光实业公司和东方 锅炉公司又一次给我国市场监亮起了红灯，应用了先进的造假技术造成了庞大的 造假，再一次震惊了整个中国市场。开创新纪元后，虽然国内证券业的发展和运 营进入了规范化和制度化的阶段，同时金融监管方面的法律法规进一步的健全和 完善，但是还是出现了一系列公司财务造假的事件：2000年猴王股份与东方电子 的造假；2001年重庆实业的造假和银广夏的造假；2002年宏智科技和丰乐种业的 造假；2004年科龙电器造假和三毛派神造假；2007年德棉股份造假；2009年五粮 液造假；2010年四川长虹造假。由此可见，财务舞弊案例持续出现，屡禁不止， 这种不良现象严重阻碍了中国证券行业的健康的可持续发展，关键还影响了国内 外与此相关各业界的不信任和不作为。然而，看向国际市场，就算是有着健全的 行业治理结构的美国，也同样有着令人触目惊心的财务造假案件，其数量和和规 模令人咋舌。早在1970年左右，美国的巨人零售公司的共同基金的劣性的财务造 假案件造成的恶性影响深远，一直被当做反面教材。1990年之后，世界经济开始 急速奔驰，其中也包括美国在内，但是，与此同时美国上市公司的财务造假也突 飞猛增，这一阶段的造假技术和规模超越了以前的任何一个阶段，无法估量。在 第一苹绪论 2001年，美国安然公司i主营保健品批发零售的行业巨头，轰然倒地，向世人昭 示了美国的财务丑闻：之后一年内，一整套的对财务造假案件的披露接踵而来， 应接不暇，环球电讯、世界通信和施乐等大量的世界知名企业接二连三出现财务 造假丑闻，沉重打击了市场的积极性，令广大投资商对上市公司的展示的详细信 息出现猛烈地质疑和不信任。其中，即便是一直被我们推崇的思科、通用电器和 波音等大型企业，也出现了不可计数的财务丑闻事件。这些接连出现的大量的财 务造假案件，不仅沉重损失了该上市公司的形象，而且造成该上市公司的股份出 现很大程度的减缩，还强烈影响到与之相关的很多的律师事务所和评级所等的机 构和公司，使得这些公司声誉受损，严重的很可能会像安达信会计师事务所一样 伴随着安然公司的倒闭一并结束。 本文就康芝药业财务造假事件的研究具有的现实意义主要在于，该事件能表现 国内上市公司的财务舞弊事件的存在性和普遍性，所以很值得进行研究。在国内 市场，上市公司进行财务造假成本低、代价小，践踏投资人的权益，不得不使人 深思。与洪良国际案件相较，康芝事件还有相当好的即时性。对绿大地案例的典 型分析，研究国内证券交易市场的制度缺陷，比较香港洪亮国际事件，寻求出能 够保证投资者权益的必行之策，建全我国国内证券交易市场规范性。 1．2研究方法及框架结构 1．2．1研究方法 本文主要采用案例研究法，以康芝药业为案例研究对象，深入探讨了弱法律风 险下上市公司财务舞弊的表现、识别及其责任根源，进而提出了财务舞弊的防范 措施。 同时论文也采用了文献研究法，针对弱法律风险财务舞弊与财务舞弊的相关文 献进行梳理，然后总结了前人关于上市公司财务舞弊的相关研究，从而引出本文 的研究方向，弱法律风险下财务舞弊防范。 1．2．2内容及框架结构 全文一共可以分为五部分： 第一部分是绪论，主要内容为全文的大体构架以及内容、研究的意义和目的、 研究方法及内容。