公允价值计量对利益相关者的影响分析-企业管理专业论文.docx

公允价值计量对利益相关者的影响研究 公允价值计量对利益相关者的影响研究 - - PAGE 10 - 1 绪论 1.1 研究背景和意义 2008 年，由美国次贷危机引发的金融危机席卷全球。为拯救危机，世界各国及国际组织 纷纷探求危机发生的深层原因和针对性策略。以美国银行家和部分政治集团为代表的公允价 值“打压派”认为，“按市值计价”会计原则在市场高涨或发生危机时，严重高估或低估资产 价值，造成金融市场的不稳定，是导致金融危机深化的原因之一。在其游说下，2008 年美国 《2008 紧急经济稳定法案》授权美国证交会在其认为必要或适当的情况下，有权暂停执行公 允价值计量准则。与此同时，欧盟、日本、韩国等也对公允价值计量模式提出质疑，要求允 许企业暂停使用公允价值。而以准则制订机构和注册会计师协会为代表的公允价值“力挺派” 认为，公允价值会计准则加强了财务信息的透明性，特别是在经济下滑时期公允价值信息更 为重要，取消公允价值只会打击投资者的信息并带来更大的不稳定性。为此，公允价值计量 问题成为国内外各方关注和争议的焦点。 在我国，公允价值经历了引入、限制、再引入的曲折发展过程。上世纪 90 年代末，财政 部在颁布的《债务重组》、《投资》、《非货币性交易》会计准则中首次引入公允价值计量属性。 但在实务运用中却为某些上市公司滥用为调节报表、操纵利润的手段，致使财政部不得不对 公允价值的运用做出调整和限制。2001 年财政部对上述三项准则进行修订，修订后的准则虽 仍保留了公允价值的定义，但却取消了对公允价值的运用，而改按账面价值入账。伴随经济 全球化的发展，我国逐步确立了符合国际化标准的会计准则， 2006 正式确立了一系列新的 会计准则，其中包括 1 项基本准则和 38 项具体准则。其中，公允价值计量的重新引入成为最 大的亮点，但也引起了业界的广泛争论。 客观而言，公允价值的引入确实在一定程度上提高了会计信息的决定相关性，但从可靠 性而言，公允价值也存在其内在无法克服的计量困难，估价技术的复杂性和市场环境的不完 善使其在实务运用中困难重重。我们知道，在现代经济学将企业理解为一系列委托代理契约 的集合体。或者说，企业是由与企业有关联的并在企业中具有一定产权的各种利益团体组成 的，包括股东、管理者、债权人、供应商、员工、政府、社会公众等。这些团体都为企业生 产提供了某种投入，并期望从中得到报酬。但是，基于理性经济人的考虑，每个团体都会有 把企业其他团体的财富转移到自己手中的机会主义行为动机，从而产生利益冲突。为了减少 冲突，限制不利于企业价值增长的行为，各利益团体便希望通过签订契约（有形的或无形的） 来规定各自的产权关系。而这些契约总是与会计信息交织在一起，使得会计信息的提供不单 是一个技术问题，而是具有一定经济后果的。有关利益相关者利益实现和分配的契约往往以 会计信息为基础确立，因此会计计量的结果必然会对其利益产生影响，相反，利益相关者的 行为也必然会影响会计政策法规使用的有效性。在上述公允价值应用的争论中，我们看到利 益受益者通常都力挺公允价值计量，而利益受损者则倾向于打压公允价值，所以从经济后果 的角度出发，利益相关者的利益冲突必然会影响公允价值的应用，甚至存废。因此笔者认为， 完善公允价值的运用必然会涉及利益相关者利益冲突的协调，这样才能使提出的对策更具对 性和可行性。这正是本文立足完成的课题，也是本文选题的主要依据。 1.2 国内外主要文献综述 1.2.1 关于利益相关者的关系 从国外的研究情况来看，1995 年克拉克森(Clarkson)提出的观点具有一定的代表性，他 认为，“利益相关者是给企业提供各种资源，如实物资源、人力资源等，拥有或享有公司所有 权，有一定权利和利益并承担相应风险的个人或团体”。1DonaldsonPreston 也非常支持利益 相关者理论， 1995 他指出：“从本质上来讲，公司是由股东、债权人、管理者和雇员等组成 的企业实体，而不是由股东主导的企业组织，公司的所有者不只是股东，还包括为公司提供 特殊资本的参与者。21995 布莱尔（M.Blair）指出：“其他利益相关者为企业提供专用资产， 承担一定风险，因此他们也是公司的所有者，享有一定剩余索取权”。他们的观点都指出股 东并不是公司唯一的所有者，都强调了除了股东以外的利益相关者在企业契约中的重要地位。 随着利益相关者理论的发展，对利益相关者的界定也越来越宽泛。弗里曼在其著作《战 略管理—利益相关者方法》中指出，“利益相关者是那些能够影响企业目标的实现，对企业活 动造成重要的影响的个体或群体。个体有股东、债权人、雇员、供应商、顾客等，群体有政 府、公众、社区、媒体等。” FreemanEvan 指出，“企业是由利益相关者组成的契约联合体， 包括