中国五矿股份有限公司2013年度第七期超短期融资券发行方案.PDFVIP

  中国五矿股份有限公司 2013年度第七期超短期融资券发行方案   中国五矿股份有限公司（以下简称“发行人”）本期已向 中国银行间市场交易商协会注册。中国银行股份有限公司（以 下简称“中国银行”）为本期超短期融资券发行的主承销商和 簿记管理人。 根据中国银行间市场交易商协会注册的相关规定及自律 规则，发行人与簿记管理人将本期超短期融资券的具体发行 方案披露如下： 一、 发行方式的决策过程及依据 本期超短期融资券拟采取簿记建档的发行方式，选择簿 记发行的主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成 熟的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内 的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具 绝大多数都采取簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档 过程中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投 资人的投标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞 争和博弈能有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者 市场向好，投资者需求强烈的情况下，更容易获