首次公发行审核要点与重点关注事项.pptVIP

首次公开发行审核要点与重点关注事项 深圳证券交易所上市推广部 (仅供参考) 内 容 一、核准制下的审核要点 二、核准制下的审核理念 三、发行审核流程 四、重点关注的问题 五、发行报审中存在的问题 六、对拟上市公司的建议 一、核准制下的审核要点 1、信息披露质量(真实、准确、完整) 核准制与注册制的共同点,被否决的主要原因;信息披露包括书面披露及面对面的口头勾通。书面披露即招股意向书,主要靠以保荐机构为主的中介机构负责;口头沟通主要靠公司,保荐机构协助; 2、符合法定的条件:在首次公开发行股票并上市管理办法中有详细的规定,主要包括主体资格、独立性、规范运作、财务与会计以及募集资金; 3、实质性审核:对公司发展前景、投资价值进行判断(分析公司的盈利模式以及竞争优势等); 二、核准制下的审核理念 三、发行审核流程 四、重点关注的问题 1、募集资金项目-未来发展前景 募集资金运用是投资者、预审员及发审会关注的重点; 树立宁可少募集资金，决不凑项目圈钱的观念; 从以下几个方面关注拟投资项目： 在法律、政策和实施条件上是否有实质性障碍，是否有合作方并取得合作方的许可或与合作方达成相关协议； 是否投资于主营业务，并被公司实际控制； 是否有足够市场，是否有相当充足的人才、技术和管理等资源方面的储备； 是否强化了和延伸了公司的主业，与公司