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不良资产并购基金 服务建议书;摘要;目 录;市场背景;市场背景-供给侧改革加速不良资产释放;我国银行业不良贷款规模已经超过1.4万亿，同时受经济周期和经济结构调整的影响，我国银行业不良率在加速提升，不良贷款增速进一步加快，2014年不良贷款增速超过了20%，估计2016年我国不良贷款规模将超过2万亿。中国银监会公布的2015年第四季度主要监管指标数据，2015年四季度末，商业银行不良贷款余额为1.27万亿元，较上季末增加881亿元；商业银行不良贷款率1.67%，较上季末上升0.08百分点。;据民生证券研究院数据，截止2015年，不良贷款余额主要集中在制造业（3921.4亿，占比37.1%）、批发和零售业（ 3689.6亿，占比34.9%）和个人贷款（1109.3亿，占比10.49%），合计占不良贷款余额的82%。不良贷款余额同比增长最快的是采矿业（73.13%)、金融业（41.8%）以及教育（41.73%）。截止2015年，不良资产贷款余额最高的地区为浙江（1428.8亿，占比17.12%）、山东（990.9亿，占比10.38%）、江苏（979.1亿，占比10.26%）和福建（661.9亿，占比6.93%），合计占不良资产余额的42.54%。;目前不良资产处置主要依赖四大全国性国有金融资产管理公司加一批区域内省级资管公司，各地不良资产运营参与方是一种“4+1”模式。根据毕马威《中国银行业经济下行周期下不良资产处置策略》的报告中认为，盘活重组是对经济体最为有利的不良资产处置模式。;市场背景-中国并购市场的活跃;市场背景-中国并购市场的利好;市场背景-中国现有私募股权基金市场以成长型基金为主 ;市场背景-中国并购基金将成为私募股权基金的主流 ;市场背景-不良资产并购基金的投资机会;目 录;并购基金概述;并购的分类;并购基金内部组织形式;并购完成后，需要对被并购的公司或资产采取改造、重组、营运等措施，以使目标公司或资产得到提升，为并购基金的退出打下基础。在被并购的公司或资产得到显著提升后，并购基金可以以下的方式退出，从而实现盈利：;目 录;基金运作模式流程;德勤端到端的资产证券化运作模式;基金架构;基金架构-投资决策;基金要素;目 录;收益分配;?2016 德勤中国;潜在风险及应对措施;风险防范-建立风险控制体系;目 录;德勤优???-增值服务;德勤优势-丰富的并购咨询服务经验;德勤优势：德勤项目监控与管理团队;德勤优势：德勤项目监控与管理团队;德勤优势：德勤项目监控与管理团队;德勤优势-德勤推荐项目的能力;目 录;德勤全球——遍布全球的服务网络;德勤中国——战略性的分支机构分布;德勤中国—— 一站式全覆盖的服务;德勤财务顾问咨询服务;德勤财务咨询——服务内容;并购重组全过程服务;德勤财务咨询——荣誉与成就;德勤跨境并购方面服务经验;德勤企业重组及借壳上市服务经验;目 录;附录：相关政策