第9章-财务管理学第8版.ppt

2.持有短期金融资产的动机 作为现金的替代品 取得一定的收益 1 2 3.短期金融资产管理的原则与内容 2 1 3 理智投资原则 安全性、流动性与盈利性相均衡原则 分散投资原则 9.4.2 短期金融资产的种类 短期国库券 大额可转让定期存单 货币市场基金 商业票据 证券化资产 9.4.3 短期金融资产的投资组合决策 01 02 03 风险与报酬组合模式 三分组合模式 期限搭配组合模式 9.5 应收账款管理 9.5.1 应收账款的功能、成本与管理目标 1.应收账款的功能 1 2 增加销售 减少存货 2.应收账款的成本 1 2 3 机会成本 管理成本 坏账成本 3.应收账款的管理目标 应收账款管理的基本目标是：通过应收账款管理发挥应收账款强化竞争、扩大销售的功能，同时尽可能降低应收账款投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效益。 9.5.2 应收账款的制定 信 用标 准 企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求 信 用条 件 企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣 收 账 政 策 信用条件被违反时，企业所采取的收账策略 综合信用政策 前面分析的是单项信用政策，但要制定最优的信用政策，应将信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑信用标准、信用条件、收账政策的综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响，决策的原则仍是