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私募股权业务流程： 签署投资意向书尽职调查项目初步审查 签署投资意向书 尽职调查 项目初步审查 投资后管理完成收购程序签署正式投资协议 投资后管理 完成收购程序 签署正式投资协议 投资退出获利 投资退出获利 其中，筛选项目初步审查、尽职调查深入研究、合同谈判审核决策，是私募股权基金投资的三个核心环节。 ? 项目初步审查 ● 书面初审：主要审阅商业计划书/融资计划书，由分析师或投资经理进行初步筛选。 根据项目所处的市场空间、发展阶段、投资金额、地理位置以及组合战略、退出战略等方面与基金投资标准的融合性，过滤掉不感兴趣的项目。剩下有希望的项目将做进一步评估。 ◎ 企业和企业主或管理层的核心经历，是否有丰富的经验与资源。 ◎ 项目概况：基本情况、相关批文、证件、产品定位、资金投入与融资要求、生 产计划等。重点关注产品或服务的独创性或比较优势。 ◎ 主要客户群或潜在客户群、营销策略。 ◎ 项目面临的主要风险：市场风险、原材料供应风险、环保风险等。 ● 现场初审：如果书面初审认为符合基金投资项目范围，则一般会要求到企业现场调 研企业现实生产经营、运作等状况。目的是印证企业提供的书面信息，同时对被投资企业的管理、经营状况形成感性认识。 ? 投资意向书 也称为投资条款清单，是表达投资意向和合作条件的备忘录。包含投资涉及的核心商业条款： ◎ 资金安排：投资总额、投资价格、证券类型、