(非财务类)管理人员的财务知识培训..pptVIP

（非财务类）管理人员的财务知识培训 ——邓裕华 2007年8月 主要内容 培训的主要目的 主要财务报表的解读及其分析 涉税事务处理与企业损益的关系 主要财务内部控制介绍 第一部分：培训预期目的 ? 让非财务部门的管理人员理解基本财务报表和财务知识，学会通过关键的财务分析来对业务经营加以判断、评价，从而更有利于对业务状况的把握和操作效率的提高。 ? 理解财务控制对业务经营的保障和促进作用，从而更加重视财务核算和财务内控流程的执行力度，减少业务操作中的系统风险，提高资金运营效率。   第二部分：成为职业经理人的必备条件 会计六要素：反映财务状况的部分 资产 负债  会计六要素：反映经营结果部分 会计要素及其相互关系 1、复式记帐法原理 2、会计的灵魂－－会计恒等式 3、从恒等式看会计六要素的关系 资产＝负债＋所有者权益 收入－成本＝利润 资产＝负债＋所有者权益 ＋（收入－成本） 主要财务报表解读及其分析 企业目前主要的报表体系 资产负债的结构分析 流动资产/负债、长期资产/负债各自构成情况，以及相互之间比率关系 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 流动比率一般在行业内有一个相对稳定的参考值。在同样的盈利规模下，流动比率越低，说明企业运用营运资金的能力越高，但是企业偿还短期负债的能力越小，理财风险加大。 资产流动性指标值的一些行业数据 资产负债率=负债总额/资产总额 反映企业总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度，也称举债经营比率。这是银行评估贷款风险的最核心因素之一。 从债权人角度，希望该比例越越低越好。从股东角度，全部资本利润率高于借款利率时，负债比率越高越好。 企业内部评价负债状况是否合理，应联系现金流量比率来分析，经营性现金净流入是否足以按期支付利息以及到期债务。 在分析企业的偿债能力时，应区别流动负债与长期负债的不同要求： 流动负债的偿还期限短，对企业的影响最直接，因此，它比较注重资产的变现能力；而对于长期负债，往往金额大，且其偿还的期限长，就应特别注意资产的盈利能力和长远还款规划。 不同的财务策略 稳健安全（稳健型）：举债经营比率较低，流动性较高，长期资产的资金来源主要以权益资本来解决 四两拨千斤（冒险型）：举债经营比率较高，流动性较低，部分长期资产的资金来源也以短期负债来解决 看菜下饭（配合型）：举债经营比率、流动性适中，长期资产的资金来源以权益资本和长期借款来解决 不同资产、负债结构代表不同财务策略 样表中“南京熊猫”的财务状况对比 营业周期=存货周转天数+应账款周转天数 存货周转天数=360/（销售成本/平均存货） 应收账款周转天数=360/（销售收入净额/平均应收账款余额） 流动资产周转率=销售收入/平均流动资产 总资产周转率=销售收入/平均资产总额 资产负债的表外因素分析 利润表的收益质量分析 收益质量：剔除非经营因素带来的收益 收益质量：利润是否形成现金流 反映收益质量的财务指标 净收益营运指数=（净收益-非经营净收益）/净收益 如：A公司净收益营运指数=0.6，说明经营收益仅占总收益的比例60%，利润的40%靠固定资产处置、债务重组、政府补贴等非经营能力行为取得。 如：B公司净收益营运指数=1.2，说明固定资产处置、债务重组等非经营性损失，侵蚀了经营业务20%的收益。 样表中“南京熊猫”的收益结构质量对比分析 2001年净利177万元，2000年净利135万元，收益构成如图所示： 反映收益质量的财务指标 现金营运指数=经营现金净流量/（经营活动净收益+折旧与摊销） 如果指数值小于1，说明利润中有一部分还停留在应收账款等资产性态上，没有形成现金。也反映企业每赚一元经营利润，应投入的营运资金状况。 利润表的表外因素分析 关于利润表，一些观点： 利润就只不过是观念的差别； 利润只不过是数字的艺术…… 存货的计价方式：先进先出、后进先出、加权平均 固定资产的折旧、无形资产/长期待摊费用的摊销 资产的期末计价：减值准备计提及冲回 非日常业务的收入、成本确认原则（如销售达标奖、返点、重大重组等） 案例：郎咸平一篇演讲与“科龙系”崩溃 2004年8月，香港经济学教授郎咸平在复旦大学以《格林柯尔：在“国退民进”的盛宴中狂欢》为题发表演讲时，指责顾雏军在“国退民进”过程中席卷国家财富。 朗咸平表