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2012经济 1Z101000工程经济 1、现金流量图的作图方法和规则：1）以横轴为时间轴；2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（现金流入或流出）是对特定的人而言的。3）在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应乘正比例。4）箭线与时间轴的的交点即为现金流量发生的时间。 2、影响资金等值的因素有三个：资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率（或折现率）的大小。其中利率是关键因素。 3. 1）计息期有效利率，i=r/m; 2） 年有效利率的计算：F=P(1+r/m)m 推出ieff=(1+r/m)m-1 4. 对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 5.融资前分析派出了融资方案变化的影响，从技术方案投资总获利能力的角度，考察方案设计的合理性，应作为技术方案初步投资决策与融资方案研究的依据和基础，融资前分析应以动态分析为主，静态分析为辅。 6.融资后的盈利能力分析中动态分析：一是技术方案资本金现金流量分析；二是投资各方现金流量分析。 7.经济效果评价指标体系： a.确定性分析：盈利能力分析（1）静态分析: 1）投资收益率（a、总投资收益率ROI；b、资本金净利润率ROE）；2）静态投资回收期。 （2）动态分析：1）财务内部收益率FIRR ； 2）财务净现值FNPV。 偿债能力分析：利息备付率、偿债备付率、借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率。 b.不确定性分析：盈亏平衡分析和敏感性分析 8.总投资收益率（ROI）是用来衡量整个技术方案的获利能力，要求ROI大于行业的平均投资收益率；ROI越高，从技术方案所获收益越多。 资本金净利润率（ROE）是用来衡量技术方案资本金的获利能力，ROE越高，资本金所取的利润就越多。反之情况相反。 9. 静态投资回收期的判别标准：将计算出的静态投资回收期Pt与所确定的基准投资回收期Pc进行比较。若Pt≤Pc，表明技术方案投资能在规定的时间内收回，则技术方案可以考虑接受；若Pt＞Pc，则技术方案不可行。 10.财务净现值（FNPV）判别标准：财务净现值是评价技术方案盈利能力的绝对指标。 1）.FNPV＞0时，技术方案除了满足基准收益率要求的盈利之外，还能获得额外收益；即技术方案的现金流入的现值和大于现金流出的现值和，该技术方案财务上可行。2）.FNPV=0时，技术方案基本能满足基准收益率要求的盈利水平，该技术方案还是可行，3）.FNPV＜0时，技术方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，该技术方案还是不可行， 11.基准收益率也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。所以基准收益率是一个重要的经济参数，而且根据不同角度编制的现金流量表，计算所需的基准收益率应有所不同。 12.合理确定基准收益率，对于投资决策极为重要，确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀也是考虑因素。 13.利息备付率（ICR）判别标准：利息备付率应分年计算，从付息资金来源的充裕性角度反映企业负债务利息的能力，表示企业使用息税前利润偿付利息的保证倍率。正常利息备付率应大于1，并结合债权人的要求确定。利息备付率应小于1时，表示企业没有足够资金支付利息，偿债风险很大，我国一般情况下利息备付率不宜低于2。 14.偿债备付率：我国一般情况下不宜低于1.3。 15.生产能力利用率盈亏平衡分析的方法：一般用设计生产能力表示正常产销量，（37页例题） BEP(%)=BEF(Q)/Qd×100%=CF/(SN-CV-T) ×100% 16.盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力，盈亏平衡点越低，达到此点的盈亏平衡产销量就越少，技术方案投产后盈利的可能性越大，适应市场变化的能力越强，抗风险能力也越强。 盈亏平衡分析虽然能从市场适应性方面说明技术方案风险的大小，但并不能揭示产生技术方案风险的根源，还需其他方法来帮助。 17. 敏感度系数：表示技术方案经济效果评价指标对不确定因素的敏感程度。计算公式为：SAF=评价指标的变化率/不确定因素变化率。 18.投资是投资主体为了特定的目的，已达到预期收益的价值垫付行为。总投资（建设投资、建设期利息、流动资金） 19. 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 或经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 20. 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用+折旧费+摊销费+利息支出 21. 设备磨损分为：两大类，四种形式。 （1）有型磨损（有称物质磨损）：1）