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PAGE PAGE 10 《交易》第一章 证券交易概述 证券交易的概念和基本要素 证券交易的概念与原则 证券交易的定义及特性 定义：已发行的证券在证券市场上买卖 证券交易和证券发行的联系表现为 证券交易和证券发行互相促进，互相制约 证券发行，为证券交易提供了对象 证券交易，使得证券的“流动性”特性体现出来，有利于证券发行的顺利进行 证券交易的特征 流动性。证券之所以能够流动，是因为可以给投资者带来一定收益。只有通过流动，证券才具有较强的变现能力。 收益性 风险性。证券在流动中，因为存在价格的变化，有给投资者带来损失的风险 我国证券交易市场发展历程 新中国的证券市场建立始于1986年。沈阳开办企业债转让业务。 1988年，我国在61个大中城市开放国库券转让市场。 1990年12月19日上海交易所开业，1991年7月3日年深圳交易所开业 92年初，B股在上海交易所上市 1999年7月1日《证券法》实施，标志维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善 2005年4月，股权分置改革试点开始启动 2005年10月，新修订的《证券法》在10届人大常委会18次会议通过，2006年1月1日实施 证券交易的原则 公开原则。 公开原则，是指：证券交易是面向社会，面向大众的，公开的交易活动。证券交易活动的核心要求是：市场信息的公开化 公开原则要求交易各方及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有