第七章 证 券法律制度.pptVIP

一、证券的概念、种类及特征 证券是指依法作成，记载并且代表一定权利的凭证。我国证券法规定的证券有股票、公司债券以及国务院依法认定的其他证券。其他证券主要指投资基金份额、非公司企业债券、国家政府债券等，股票期货、股票期权、认股权证等证券衍生品种不属于我们本章所指的证券。 证券法规定的证券，具有以下三个方面的法律特征。 1.证券是具有投资属性的凭证 就证券的持有人而言，无论其购买证券还是在证券市场上转让证券，几乎都是以追求投资回报最大化为目的，或者说都是把自己对证券的投入或回收的资金作为投资资本来看待。所以，证券是投资者权利的载体，投资者的权利是通过证券记载，并凭借证券获取相应收益的。 2.证券是证明持券人拥有某种财产权利的凭证 证券体现一定的财产权利。证券是一种有待证实的资本，证券虽然可以在兑现前为持券人带来不特定的或约定的收益，但是证券本金的投资回报还须视股票市场行情状况或义务人的经济状况而定。 3.证券是一种可以流通的权利凭证 证券是一种可流通的权利凭证，是指证券具有可转让性和变现性，其持有者可以随时将证券转让出售，以实现自身权利。 证券法的结构和关系 一、证券交易所 （一）概念与机构 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。 （二）职权 (1)为组织公平的集中竞价交易提供保障。 (2)