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第三章 外汇和汇率 ※ 外汇和汇率 ※ 汇率的决定基础和影响汇率变化的因素 ※ 西方汇率理论评介 ※ 汇率制度 ※ 汇率政策 第一节 外汇和汇率 一、外汇的概念与作用： （一）外汇的概念： 外汇（Foreign Exchange）一词是?°国际汇兑?±的简称。其含义有动态和静态之分，静态的外汇概念又有狭义和广义之分。 动态的外汇概念是指把一种货币兑换成另一种货币，借以清偿国际间债权债务关系的行为或业务活动过程。 静态的外汇概念是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。 （二）作为外汇必须具备三个条件： 第一:自由兑换性 第二:普遍接受性 第三:可偿性 (三）外汇具体范围包括： （1）外国货币，包括钞票、铸币等； （2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； （3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； （4）特别提款权； （5）其他外汇资产。 （四）外汇的作用： 1.计价尺度 2.流通手段 3.储备手段 4.支付手段 5.干预手段 世界主要货币英文简写 货币名称 英文简写 货币名称 英文简写 人民币 RMB 爱尔兰镑 IEP 美元 USD 意大利里拉 ITL 日元 JPY 卢森堡法郎 LUF 欧元 EUR 荷兰盾 NLG 英镑 GBP 葡萄牙埃斯库多 PTE 德国马克 DEM 西班牙比塞塔 ESP 瑞士法郎 CHF 印尼盾 IDR 世界主要货币英文简写 法国法郎 FRF 马来西亚林吉特 MYR 加拿大元 CAD 澳大利亚元 AUD 菲律宾比索 PHP 港币 HKD 俄罗斯卢布 SUR 奥地利先令 ATS 新加坡元 SGD 芬兰马克 FIM 韩国元 KRW 比利时法郎 BEF 泰国铢 THB 新西兰元 NZD 二、汇率及其标价方法 （一）外汇汇率：（Foreign Exchange Rate）是指一国货币折算为另一国货币的比率，或者是用一种货币所表示的另一种货币的价格。 也叫做?°外汇牌价，外汇行市?± （二）标价方法： 直接标价法 间接标价法 美元标价法 1.直接标价法（Direct Quotation），又称应付标价法（Giving Quotation） 是以一定单位（如1、100、10000）的外国货币为标准来折算应付若干单位的本国货币的汇率标价方法。即以本国货币表示出外国货币的价格。 例如： US$ 100 = RMB 710.27 世界上绝大多数国家，中国使用。 2.间接标价法（Indirect Quotation），又称应收标价法（Receiving Quotation 是以一定单位（如1、100、10000）的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。即以外国货币表示出本国货币的价格。 英国伦敦外汇市场和美国纽约外汇市场使用。 3．美元标价法是指国际金融市场上以美元表示的标准化报价方法。 单位元法：以一定单位的美元为标准来其他货币。 单位镑法：以一定单位的其他货币为标准来折算美元。（英镑，欧元，新西兰元，澳大利亚元，南非兰特） 三、汇率的种类 （一）按国际货币制度的演变可分为：固定汇率，浮动汇率 （二) 按制定汇率的方法不同分为：基本汇率和套算汇率 (三）按外汇管理的宽严分为：市场汇率和官方汇率 （四）按银行买卖外汇的角度不同分为：买入汇率，卖出汇率，中间汇率，现钞汇率 （五）按银行外汇交易方式和收付时间可分为：电汇汇率，信汇汇率，票汇汇率 (六） 按外汇交易交割期限可分为：即期汇率和远期汇率 （七） 按银行营业时间分为：开盘汇率和收盘汇率 第二节 汇率的决定基础和影响汇率变化的因素 一 汇率的决定基础 （一）国际金本位制度下 各国规定了每一金铸币单位包含的黄金重量与成色，即含金量Gold Content, 两国货币间的比价以含金量来折算。 铸币平价 两种货币的含金量之比叫铸币平价。 但外汇市场买卖时的价格在黄金输送点内波动。黄金输送点=铸币平价±运费 黄金输送点 黄金输出点=铸币平价+运送一单位黄金的费用 =4.8665+0.03=4.8965(上限） 黄金输入点=铸币平价-运送一单位黄金的费用