证 券投资课程作业.docVIP

证券投资作业 1、任选一只债券计算它的到期收益率。 答： 债券名称：国家开发银行在上海证券交易所2013年第一期金融债券 到期收益率=（年利息+（到期收入值-市价）/年限）/市价×100% 2、（1）了解分级基金的概念，统计目前我国沪深两市共有多少只分级基金。 （2）找到任何一只分级基金，并对他们的基金性质、投资方向、投资目标、业绩比较基准、分红规则、优先份额的约定收益、进取份额的杠杆比例等进行详细介绍。（提示：相关内容可以在基金合同和上市公告书中找到） 答： （1）分级 HYPERLINK /view/14804.htm \t _blank 基金又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收 益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额 的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不 同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金 的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B 类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基 金。 经统计，目前我国沪深两市共有344只分级基金。 （2）针对银华的三只分级基金的相关内容进行了分析。 ①银华深证100指数分级证券投资基金之基础份额 基金简称：银华100 基金代码：161812 基金类型：开放式投资基金 投资类型：指数型 投资目标：本基金运用指数化投资方式，力争将本基金的净值增长率与 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年跟踪误 差控制在4%以内，以实现对深证100指数的有效跟踪，分享中国经济的持 续、稳定增长的成果，实现基金资产的长期增值。 投资理念：本基金认为，中国经济持续稳定的增长为中国证券市场的发 展奠定了坚实的基础。本基金以复制、跟踪深证100 指数为原则，进行指 数化长期投资，指数化的投资方式可以获取指数所代表市场的平均收益，并 通过充分的分散化投资实现非系统风险的有效降低和流动性的提高，为投资 者谋求利益最大化。 投资范围：本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括深证100 指 数的成份股、备选成份股、新股（首次公开发行或增发）、债券、债券回购 以及法律法规或监管机构允许本基金投资的其它金融工具。 拆分折算：2014年1月6日 折算比例为1折算后基金份额总额为1,748,858,491.07份，其中 946,017,606.00份为银华稳进折算后产生新增的份额。 业绩比较基准：95%×深证100价格指数收益率+5%×商业银行活期存款 利率（税后） ②银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金之A份额 基金简称：银华800A 基金代码：150138 基金类型：开放式投资基金 投资类型：股票型 投资目标：本基金为股票指数增强型基金。本基金在对中证800 等权重 指数进行有效跟踪的基础上，通过量化投资技术与基本面析相结合的方法对 目标指数进行积极的组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收 益，追求基金资产的长期增值。 投资范围：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内 依法发行上市的股票（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、货币市 场工具、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投 资范围。 拆分折算：2013年12月4公告，银华800A以2013年 折算比例为1.004548757，经折算后产生新增的468,627.00份额为场内银华 800份额，折算后基金份额总额为103,491,752份。 业绩比较基准：95%×中证800等权重指数收益率+5%×银行活期存款利 率（税后） 定期份额折算：对于银华800A份额期末的约定应得收益，即银华800A 每个会计年度11月30日份额净值超出本金1.000元部分，将折算为场内银华 800份额分配给银华800A份额持有人。银华800份额持有人持有的每2份银华 800份额将按1份银华800A份额获得新增银华800份额的分配。持有场外银华 800份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外银华800份额的 分配；持有场内银华800份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增 场内银华800份额的分配。经过上述份额折算，银华800A份额和银华800份额 的基金份额净值将相应调整。 不定期份额折算：当银华800份额的基金份额净值达到1.500元及以上， 或当银华80