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广州增立钢管结构股份有限公司公开转让说明书  广州增立钢管结构股份有限公司 Guangzhou Cinix Steel Pole Structures CO.,Ltd 公开转让说明书 主办券商 二 O 一五年一月 广州增立钢管结构股份有限公司公开转让说明书    挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或 意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1    广州增立钢管结构股份有限公司公开转让说明书    重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、2012年期末、2013年期末归属于股东的每股净资产低 于1元 2012年期末公司归属于股东的净资产为49,165,855.97元，公司归属于股东 的每股净资产为0.74 元/ 股， 2013 年期末公司归属于股东的净资产为 49,603,523.57元，公司归属于股东的每股净资产为0.75元/股，2014年6月30 日公 司归属于股东的净资产为84,346,275.72元，公司归属于股东的每股净资产为1.03 元/股，报告期内公司存在每股净资产低于1元的情况，提请投资者关注。 二、资产负债率高的风险 2014年6月30 日、2013年末、2012年末公司的资产负债率分别为87.02%、 92.76%、92.20% 。报告期内公司的资产负债率处在一个较高的水平；公司主要 产品为输电线路铁塔，主要客户为国网公司及下属的各省网公司、南网公司及 下属的各省网公司。输电线路建设投资规模大，建设周期长，导致公司销售合 同的执行、结算周期较长，公司所从事的行业资金密集的特点十分明显。尽管 公司客户信用很高，基本不存在不按时还款的情况和产生坏账的可能性。但若 公司持续较高的资产负债率，将会对公司财务安全产生不良的影响。 三、原材料价格波动风险 钢材是公司生产所需的主要原材料。公司单位产品中钢材占生产成本的比 重在2012年、2013年、2014年1-6月分别为73.97%、72.41%、68.72%。钢材价格 是影响公司产品毛利水平的重要因素，在报告期内公司采购钢材的价格呈现下 降的走势，但是在2013年4至6月份出现了短期幅度较大的上涨。由于公司的订 单基本都是通过与国家电网、南方电网等招标获得，生产进度的安排需要配合 客户输电线路铺设的施工进度。公司与客户签订供货协议后到安排生产一般有 2    广州增立钢管结构股份有限公司公开转让说明书    3-6个月的时间，合同签订后销售价格就已经确定，原材料价格的波动对公司的 生产成本和毛利率影响很大。 四、经营依赖于电网建设投资的风险 输电线路铁塔是电力工业的配套产品，其行业发展与我国电力工业的发展 和国家的宏观经济政策密切相关。输电线路铁塔的用户主要是国家电网公司和 南方电网公司，2012 年、2013 年和 2014 年 1-6 月公司对国家电网和南方电网 公司及其下属各省网公司的销售收入 占公司主营业务收入比例分别达到 85.1